Was ist eine versicherungsmathematische Bewertung?
Eine versicherungsmathematische Bewertung ist ein Finanzdokument, das die tatsächliche Leistung eines Pensionsplans mit den bei seiner Einrichtung getroffenen Annahmen vergleicht. Die versicherungsmathematische Bewertung wird normalerweise in betrieblichen Altersversorgungsplänen angewendet, bei denen das Unternehmen selbst für die Bereitstellung der endgültigen Altersversorgung verantwortlich ist. Die Bewertung kann schwerwiegende Mängel aufzeigen, die sich sowohl auf die Zukunft des Plans als auch auf die Finanzlage des Unternehmens auswirken können.
Es gibt zwei Haupttypen von Pensionsplänen, die ein Unternehmen für seine Mitarbeiter betreiben kann. Die genauen Begriffe variieren von Ort zu Ort, aber "definierter Beitrag" und "definierter Nutzen" sind die gebräuchlichsten. In einem beitragsorientierten Plan legt das Unternehmen den Betrag fest, den es für Mitarbeiter investiert. Ihre endgültige Rente hängt davon ab, wie gut diese Anlagen abschneiden und wie hoch die Kosten für Rentenprodukte sind, wenn sie in Rente gehen.
Ein leistungsorientierter Plan garantiert jedoch, dass der Arbeitnehmer eine Rente auf der Grundlage einer vereinbarten Berechnungsmethode erhält, anstatt nur davon abhängig zu sein, wie viel Geld zur Verfügung steht. Ein häufiges Beispiel ist der endgültige Gehaltsplan, bei dem beispielsweise ein pensionierter Arbeitnehmer eine Rente erhalten kann, die zwei Dritteln des Gehalts entspricht, das er bei seiner Pensionierung verdient hat. Bei leistungsorientierten Pensionsplänen ist das Unternehmen dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass der Plan über genügend Geld verfügt, um diese Altersversorgung zu gewährleisten.
Bei der Berechnung der Finanzen eines leistungsorientierten Plans muss das Unternehmen zwei Annahmen treffen. Eine davon ist, wie viel Geld sie in Zukunft bereitstellen muss, wobei berücksichtigt wird, wann Menschen in den Ruhestand treten und wie lange sie leben werden. Die andere ist, wie erfolgreich das Unternehmen sein wird, Geld zu investieren, um eine ausreichende Rendite für die Finanzierung dieser Renten zu erzielen.
Da die Geldsummen so hoch sind, kann das Unternehmen nicht einfach auf das Beste hoffen und sich nur dann Sorgen machen, wenn Mitarbeiter in den Ruhestand treten. Wenn sich Vorhersagen als falsch erwiesen haben, kann der Fehlbetrag zu einem lähmenden finanziellen Problem für das Unternehmen werden. Um solche bösen Überraschungen zu vermeiden, kann ein Unternehmen eine versicherungsmathematische Änderung vornehmen. Hierbei handelt es sich um einen Versicherungsmathematiker, einen Finanzspezialisten für statistische Analysen zu Themen wie Bevölkerungsdemografie und Lebenserwartung, der die ursprünglichen Erwartungen überprüft und sie mit den neuesten verfügbaren Informationen über die tatsächliche Wertentwicklung der Anlagen und das Muster von Ruhestand und Lebenserwartung vergleicht.
Nach US-amerikanischem Recht muss ein Pensionsplan mindestens alle drei Jahre versicherungsmathematisch bewertet werden. Viele Unternehmen führen häufiger eine Bewertung durch, zum Beispiel einmal im Jahr. Dies ist zwar kostspieliger, kann jedoch Probleme früher aufzeigen, und es ist häufig billiger, das Investitionsniveau zu diesem Zeitpunkt zu erhöhen, um die Wahrscheinlichkeit eines späteren Fehlbetrags zu verringern. Bei einer Bewertung kann sich auch herausstellen, dass das Unternehmen mehr Geld in den Pensionsplan investiert, als es zur Erfüllung seiner Verpflichtungen wirklich wahrscheinlich braucht.