Co to jest wycena aktuarialna?
Wycena aktuarialna jest dokumentem finansowym porównującym faktyczne wyniki programu emerytalnego z założeniami przyjętymi przy jego tworzeniu. Wycena aktuarialna jest zwykle stosowana w zakładowych programach emerytalnych, w których to sama spółka jest odpowiedzialna za zapewnienie ostatecznej emerytury. Wycena może ujawnić poważny niedobór, który może wpłynąć zarówno na przyszłość planu, jak i sytuację finansową spółki.
Istnieją dwa główne rodzaje planu emerytalnego, który firma może prowadzić dla swoich pracowników. Dokładne warunki różnią się w zależności od lokalizacji, ale „zdefiniowany wkład” i „określona korzyść” są najczęstsze. W planie określonych składek firma zgadza się na kwotę pieniędzy, którą zainwestuje w imieniu pracowników. Ostateczne emerytury zależą od wydajności tych inwestycji i kosztu produktów emerytalnych po przejściu na emeryturę.
Program określonych świadczeń gwarantuje jednak, że pracownik otrzyma emeryturę w oparciu o uzgodnioną metodę obliczeniową, a nie po prostu w zależności od tego, ile pieniędzy jest dostępnych. Typowym przykładem jest ostateczny plan wynagrodzeń, w którym na przykład pracownik przechodzący na emeryturę może otrzymać emeryturę w wysokości dwóch trzecich wynagrodzenia, które zarabiał na emeryturze. W programach określonych świadczeń firma jest odpowiedzialna za upewnienie się, że ma wystarczającą ilość pieniędzy w planie, aby zapewnić te emerytury.
Przy obliczaniu finansów programu określonych świadczeń firma musi przyjąć dwa zestawy założeń. Jednym z nich jest to, ile pieniędzy będzie musiało zapewnić w przyszłości, biorąc pod uwagę, kiedy ludzie przejdą na emeryturę i jak długo będą żyć. Po drugie, firma odniesie sukces w inwestowaniu pieniędzy, aby uzyskać wystarczający zwrot z funduszu tych emerytur.
Ponieważ zaangażowane kwoty są tak duże, firma nie może po prostu liczyć na najlepsze i martwić się o ewentualne braki tylko po przejściu na emeryturę pracowników. Jeżeli prognozy okażą się niepoprawne, niedobór może stać się paraliżującym problemem finansowym dla firmy. Aby uniknąć takich paskudnych niespodzianek, firma może przeprowadzić zmianę aktuarialną. Dotyczy to aktuariusza, specjalisty ds. Finansów w analizie statystycznej w takich kwestiach, jak demografia populacji i oczekiwana długość życia, sprawdzanie pierwotnych oczekiwań i porównywanie ich z najnowszymi dostępnymi informacjami na temat faktycznych wyników inwestycji oraz schematu emerytury i oczekiwanej długości życia.
Zgodnie z prawem Stanów Zjednoczonych program emerytalny musi mieć wycenę aktuarialną przynajmniej raz na trzy lata. Wiele firm będzie przeprowadzać wycenę częściej, na przykład raz w roku. Chociaż jest to bardziej kosztowne, może wcześniej uwypuklić problemy i często tańsze jest zwiększenie poziomu inwestycji w tym czasie w celu zmniejszenia prawdopodobieństwa późniejszego niedoboru. Wycena może również ujawnić, że firma inwestuje więcej pieniędzy w program emerytalny, niż jest w rzeczywistości prawdopodobne, że będzie musiała wypełnić swoje zobowiązania.