Co je pojistně-matematické ocenění?

Pojistně-matematické ocenění je finanční dokument, který porovnává skutečnou výkonnost penzijního plánu s předpoklady učiněnými při jeho sestavování. Pojistně-matematické ocenění se obvykle používá v podnikových penzijních plánech, kde je za zajištění konečného důchodu odpovědná samotná společnost. Ocenění může odhalit vážný nedostatek, který může ovlivnit jak budoucnost plánu, tak finanční situaci společnosti.

Existují dva hlavní typy penzijních plánů, které může společnost provozovat pro své zaměstnance. Přesné termíny se liší v závislosti na místě, ale „definovaný přínos“ a „definovaný přínos“ jsou nejčastější. V plánu definovaných příspěvků se společnost dohodne na výši peněz, které investuje jménem zaměstnanců. Jejich konečné důchody závisí na tom, jak dobře tyto investice fungují, a na nákladech na penzijní produkty při odchodu do důchodu.

Plán definovaných požitků však zaručuje, že zaměstnanec dostane důchod na základě dohodnuté metody výpočtu, nikoli jednoduše v závislosti na tom, kolik peněz je k dispozici. Běžným příkladem je konečný platový plán, kdy například zaměstnanec odcházející do důchodu může získat důchod rovnající se dvěma třetinám platu, který vydělával při odchodu do důchodu. V programech definovaných požitků je společnost zodpovědná za to, že má v plánu dostatek peněz na to, aby tyto penze poskytla.

Při výpočtu financí plánu definovaných požitků musí společnost učinit dvě sady předpokladů. Jedním je to, kolik peněz bude muset v budoucnu poskytnout, což zohledňuje, kdy lidé odejdou do důchodu a jak dlouho budou žít. Druhým je, jak úspěšná bude společnost v investování peněz, aby dosáhla dostatečného výnosu k financování těchto důchodů.

Vzhledem k tomu, že částky peněz jsou tak velké, nemůže společnost jednoduše doufat v to nejlepší a obávat se jakýchkoli nedostatků, pouze když zaměstnanci odejdou do důchodu. Pokud se předpovědi ukážou jako nesprávné, může se schodek stát pro společnost ochromujícím finančním problémem. Aby se zabránilo takovým ošklivým překvapením, může společnost provést pojistněmatematickou variantu. Jedná se o pojistného matematika, finančního specialistu ve statistické analýze týkající se otázek, jako je demografie populace a délka života, kontrola původních očekávání a jejich porovnání s nejnovějšími dostupnými informacemi o skutečné výkonnosti investic a struktuře odchodu do důchodu a délky života.

Podle práva Spojených států musí mít důchodový plán pojistněmatematické ocenění alespoň jednou za tři roky. Mnoho společností provádí ocenění častěji, například jednou ročně. Ačkoli je to nákladnější, může upozornit na problémy dříve a často je levnější zvýšit v té době úroveň investic, aby se snížila pravděpodobnost pozdějšího schodku. Ocenění může také ukázat, že společnost investuje do penzijního plánu více peněz, než je skutečně pravděpodobné, že bude muset splnit své závazky.