¿Cuál es la mejor fórmula para capital de trabajo?

La mejor fórmula para el capital de trabajo es quizás la más común, que son los activos corrientes menos los pasivos corrientes. Esta fórmula es común porque los dueños y gerentes de negocios pueden usar la información que se encuentra en sus balances para calcular el capital de trabajo. Los inventores y otras partes interesadas comerciales externas también pueden usar esta fórmula, ya que las cifras necesarias se encuentran en los estados financieros de una compañía publicados para uso público. Las compañías que cotizan en bolsa también deben someterse a auditorías, que son revisiones externas de la información financiera de la compañía que garantiza que los estados financieros sean precisos y válidos.

Los activos corrientes incluyen el efectivo o equivalentes de efectivo de una empresa, valores negociables a corto plazo, cuentas por cobrar, inventario y otros elementos que una empresa espera utilizar dentro de los siguientes 12 meses. Los pasivos corrientes son similares a los activos corrientes porque las obligaciones financieras a corto plazo, tales como cuentas por pagar, pagarés y préstamos a corto plazo que requieren el pago total dentro de los siguientes 12 meses. Los activos corrientes menos los pasivos corrientes son la mejor fórmula para el capital de trabajo, ya que mide la capacidad de una empresa para satisfacer las próximas necesidades financieras.

Otra razón por la cual esta es la mejor fórmula para el capital de trabajo es porque puede dividirse en partes más pequeñas. Los dueños y gerentes de negocios pueden concentrarse en estos elementos adicionales para determinar qué parte del capital de trabajo está rezagada o muy por delante de las demás. Las compañías que usan esta fórmula para tomar decisiones a menudo usan estas fórmulas adicionales para mejorar su comprensión de las cifras financieras de la compañía.

Dentro de la mejor fórmula para el capital de trabajo (activos corrientes menos pasivos corrientes), los propietarios y gerentes de negocios pueden revisar los días de inventario pendiente, los días de ventas pendientes y los días pendientes de pago. Estos tres elementos conforman el ciclo de conversión de efectivo, que determina la rapidez con que una empresa puede convertir el inventario y las cuentas por cobrar en efectivo, que funciona en conjunto con la mejor fórmula para capital de trabajo.

Para calcular los días de ventas del inventario, los propietarios y gerentes pueden dividir el inventario anual final dividiendo el costo final de los bienes vendidos por 365 días en un año. Esto indica qué tan rápido una compañía convierte el inventario en ventas, prefiriendo números más bajos. Los días de ventas pendientes indican cuánto tiempo le toma a una compañía cobrar efectivo de las ventas de la cuenta. Esta fórmula es cuentas por cobrar corrientes divididas por el total de ventas a crédito multiplicado por el número de días para cobrar cuentas por cobrar. Una vez más, un número menor es evidencia de que la compañía tarda menos tiempo en generar efectivo a partir de las ventas de la cuenta. Para los días de la fórmula pendiente de pago, se trata de las cuentas corrientes por pagar divididas por el costo de ventas multiplicado por el número de días para pagar las facturas. Un número mayor puede ser mejor ya que significa que las empresas tardan más en pagar a los acreedores comerciales. Sin embargo, tomar demasiado tiempo puede arruinar el estado crediticio de la compañía con estas compañías.