Quelle est la meilleure formule pour le fonds de roulement?
La meilleure formule pour le fonds de roulement est peut-être la plus courante, à savoir les actifs courants moins les passifs courants. Cette formule est courante car les propriétaires et dirigeants d’entreprises peuvent utiliser les informations figurant dans leurs bilans pour calculer leur fonds de roulement. Les inventeurs et autres parties prenantes externes à l'entreprise peuvent également utiliser cette formule car les chiffres nécessaires figurent dans les états financiers d'une entreprise publiés à des fins d'utilisation publique. Les sociétés ouvertes doivent également se soumettre à des audits, qui sont des examens externes de l'information financière de la société, garantissant ainsi l'exactitude et la validité des états financiers.
Les actifs courants comprennent la trésorerie ou les équivalents de trésorerie, les titres négociables à court terme, les comptes débiteurs, les stocks et autres éléments qu'une entreprise prévoit utiliser au cours des 12 prochains mois. Les passifs courants sont similaires aux actifs courants en raison d'obligations financières à court terme, telles que les comptes fournisseurs, les effets à payer et les emprunts à court terme, qui exigent un paiement intégral dans les 12 mois suivants. Les actifs courants moins les passifs courants constituent la meilleure formule de fonds de roulement car ils mesurent la capacité d'une entreprise à faire face aux besoins financiers à venir.
Une autre raison pour laquelle cette formule est la meilleure pour le fonds de roulement est qu’elle peut être décomposée en éléments plus petits. Les propriétaires et dirigeants d’entreprises peuvent se concentrer sur ces éléments supplémentaires pour déterminer quelle partie du fonds de roulement est en retard ou bien en avance sur les autres. Les entreprises qui utilisent cette formule pour prendre des décisions utilisent souvent ces formules supplémentaires pour améliorer leur compréhension des chiffres financiers de l'entreprise.
La formule la plus appropriée pour le fonds de roulement - l’actif à court terme moins le passif à court terme - les propriétaires et dirigeants d’entreprise peuvent examiner les jours d’inventaire, les jours d’encaissement et les jours exigibles. Ces trois éléments constituent le cycle de conversion de trésorerie, qui détermine la rapidité avec laquelle une entreprise peut convertir ses stocks et ses comptes débiteurs en trésorerie, ce qui fonctionne conjointement avec la meilleure formule de fonds de roulement.
Pour calculer les jours de vente des stocks, les propriétaires et les gestionnaires peuvent diviser les stocks annuels finaux par le coût final des biens vendus multiplié par 365 jours par an. Cela indique la rapidité avec laquelle une entreprise transforme ses stocks en ventes, des chiffres plus bas étant préférables. Le nombre de jours de ventes en attente indique le temps nécessaire à une entreprise pour collecter des fonds à partir des ventes en compte. Cette formule correspond aux comptes débiteurs à court terme divisés par le total des ventes à crédit multipliées par le nombre de jours nécessaires pour recouvrer les créances. Là encore, un nombre inférieur indique que la société met moins de temps à générer des liquidités à partir des ventes en compte. Pour la formule des jours impayés, il s'agit des comptes créditeurs courants divisés par le coût des ventes multiplié par le nombre de jours pour payer les factures. Un nombre plus élevé peut être préférable, car cela signifie que les entreprises mettent plus de temps à payer les créanciers commerciaux. Cependant, prendre trop de temps peut ruiner le statut de crédit de la société auprès de ces sociétés.