Qual è la migliore formula per il capitale circolante?
La migliore formula per il capitale circolante è forse la più comune, ovvero le attività correnti meno le passività correnti. Questa formula è comune perché i proprietari e i dirigenti delle imprese possono utilizzare le informazioni presenti nei loro bilanci per calcolare il capitale circolante. Anche gli inventori e altre parti interessate di affari esterni possono utilizzare questa formula poiché le cifre necessarie sono riportate nei rendiconti finanziari di una società pubblicati per uso pubblico. Le società pubbliche devono inoltre sottoporsi a audit, che sono revisioni esterne delle informazioni finanziarie dell'azienda che assicurano che i rendiconti finanziari siano accurati e validi.
Le attività correnti comprendono le disponibilità liquide di una società, i titoli negoziabili a breve termine, i crediti, l'inventario e altri elementi che una società prevede di utilizzare entro i successivi 12 mesi. Le passività correnti sono simili alle attività correnti perché obbligazioni finanziarie a breve termine, come debiti, note passive e prestiti a breve termine che richiedono il pagamento completo entro i successivi 12 mesi. Le attività correnti meno le passività correnti sono la formula migliore per il capitale circolante in quanto misurano la capacità di un'azienda di soddisfare le esigenze finanziarie imminenti.
Un altro motivo per cui questa è la formula migliore per il capitale circolante è perché può essere suddiviso in pezzi più piccoli. I proprietari e i dirigenti delle imprese possono concentrarsi su questi elementi aggiuntivi per determinare quale parte del capitale circolante è in ritardo o molto più avanti degli altri. Le aziende che usano questa formula per prendere decisioni spesso useranno queste formule aggiuntive per migliorare la loro comprensione dei dati finanziari dell'azienda.
All'interno della migliore formula per il capitale circolante - attività correnti meno passività correnti - i proprietari e i dirigenti delle imprese possono rivedere i giorni di giacenza in sospeso, i giorni di vendite in sospeso e i giorni di pagamento in sospeso. Questi tre elementi compongono il ciclo di conversione della liquidità, che determina la velocità con cui un'azienda può trasformare inventario e crediti in contanti, che funziona in tandem con la migliore formula per il capitale circolante.
Per calcolare i giorni di vendita dell'inventario, i proprietari e i gestori possono dividere l'inventario annuale finale terminando il costo della merce venduta per 365 giorni all'anno. Ciò indica la velocità con cui un'azienda trasforma l'inventario in vendite, preferibilmente con un numero inferiore. I giorni di vendite in sospeso indicano il tempo impiegato da un'azienda per raccogliere denaro dalle vendite dell'account. Questa formula è il credito corrente diviso per il totale delle vendite di crediti moltiplicato per il numero di giorni per la riscossione dei crediti. Ancora una volta, un numero inferiore è la prova che la società impiega meno tempo a generare liquidità dalle vendite dell'account. Per la formula dei giorni da pagare in sospeso, si tratta di conti correnti divisi per costo delle vendite moltiplicato per il numero di giorni per pagare le bollette. Un numero più elevato può essere migliore poiché significa che le società impiegano più tempo a pagare i creditori commerciali. Tuttavia, impiegare troppo tempo può rovinare lo stato di credito dell'azienda con queste società.