Jaka jest najlepsza formuła kapitału obrotowego?
Najlepsza formuła dla kapitału obrotowego jest chyba najczęstsza, czyli aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe. Ta formuła jest powszechna, ponieważ właściciele firm i menedżerowie mogą wykorzystywać informacje znajdujące się w ich bilansach do obliczania kapitału obrotowego. Wynalazcy i inni zewnętrzni interesariusze mogą również stosować tę formułę, ponieważ potrzebne dane znajdują się w sprawozdaniach finansowych firmy opublikowanych do użytku publicznego. Spółki publiczne muszą również przejść audyty, które są zewnętrznymi przeglądami informacji finansowych spółki, które zapewniają, że sprawozdania finansowe są dokładne i aktualne.
Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne lub ich ekwiwalenty, krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe, wierzytelności, zapasy i inne pozycje, które firma spodziewa się wykorzystać w ciągu następnych 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe są podobne do aktywów obrotowych, ponieważ krótkoterminowe zobowiązania finansowe, takie jak zobowiązania, zobowiązania wekslowe i pożyczki krótkoterminowe, które wymagają pełnej zapłaty w ciągu następnych 12 miesięcy. Aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe to najlepsza formuła kapitału obrotowego, ponieważ mierzy zdolność firmy do zaspokojenia przyszłych potrzeb finansowych.
Kolejnym powodem, dla którego jest to najlepsza formuła kapitału obrotowego, jest to, że można go podzielić na mniejsze części. Właściciele firm i menedżerowie mogą skoncentrować się na tych dodatkowych elementach, aby ustalić, która część kapitału obrotowego pozostaje w tyle lub znacznie wyprzedza inne. Firmy korzystające z tej formuły do podejmowania decyzji często wykorzystują te dodatkowe formuły, aby lepiej zrozumieć dane finansowe firmy.
W ramach najlepszej formuły kapitału obrotowego - aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania bieżące - właściciele firm i menedżerowie mogą przeglądać dni zaległości w zapasach, dni zaległości w sprzedaży i dni zaległości w spłacie. Te trzy elementy składają się na cykl konwersji gotówki, który określa, jak szybko firma może przekształcić zapasy i należności w gotówkę, co działa w połączeniu z najlepszą formułą kapitału obrotowego.
Aby obliczyć dni sprzedaży zapasów, właściciele i menedżerowie mogą podzielić kończące się roczne zapasy, kończąc koszt sprzedanych towarów razy 365 dni w roku. Wskazuje to, jak szybko firma przekształca zapasy w sprzedaż, przy czym preferowane są niższe liczby. Liczba dni zaległości w sprzedaży wskazuje, ile czasu zajmuje firmie pobranie gotówki ze sprzedaży konta. Ta formuła obejmuje należności bieżące podzielone przez całkowitą sprzedaż kredytów pomnożoną przez liczbę dni na spłatę należności. Ponownie niższa liczba świadczy o tym, że firma zajmuje mniej czasu na generowanie gotówki ze sprzedaży kont. W formule zaległych dni do zapłaty jest to kwota zobowiązań bieżących podzielona przez koszt sprzedaży pomnożony przez liczbę dni, w których należy zapłacić rachunki. Wyższa liczba może być lepsza, ponieważ oznacza to, że firmy potrzebują więcej czasu na spłatę wierzycieli handlowych. Jednak zbyt długi czas może zepsuć status kredytowy firmy w tych firmach.