Qual é a melhor fórmula para capital de giro?
A melhor fórmula para o capital de giro é talvez a mais comum, que é o ativo circulante menos o passivo circulante. Essa fórmula é comum porque proprietários e gerentes de negócios podem usar as informações encontradas em seus balanços para calcular o capital de giro. Os inventores e outras partes interessadas externas da empresa também podem usar essa fórmula, pois os números necessários são encontrados nas demonstrações financeiras de uma empresa divulgadas para uso público. As empresas de capital aberto também devem passar por auditorias, que são análises externas das informações financeiras da empresa que garantem que as demonstrações financeiras sejam precisas e válidas.
Os ativos circulantes incluem caixa ou equivalentes de caixa de uma empresa, títulos negociáveis de curto prazo, contas a receber, estoque e outros itens que uma empresa espera usar nos próximos 12 meses. O passivo circulante é semelhante ao ativo circulante porque as obrigações financeiras de curto prazo, como contas a pagar, títulos a pagar e empréstimos de curto prazo, exigem pagamento integral nos 12 meses seguintes. Ativo circulante menos passivo circulante é a melhor fórmula para capital de giro, uma vez que mede a capacidade de uma empresa de atender às necessidades financeiras futuras.
Outra razão pela qual essa é a melhor fórmula para o capital de giro é porque ele pode ser dividido em partes menores. Os empresários e gerentes podem se concentrar nesses itens adicionais para determinar qual parte do capital de giro está atrasada ou bem à frente das demais. As empresas que usam essa fórmula para tomar decisões geralmente usam essas fórmulas adicionais para aprimorar seu entendimento dos números financeiros da empresa.
Dentro da melhor fórmula para capital de giro - ativos circulantes menos passivos circulantes - os proprietários e gerentes de empresas podem revisar os dias de estoque pendente, dias de vendas pendentes e dias de pagamento pendentes. Esses três itens compõem o ciclo de conversão de caixa, que determina com que rapidez uma empresa pode transformar estoques e contas a receber em dinheiro, o que funciona em conjunto com a melhor fórmula para capital de giro.
Para calcular os dias de venda de estoque, proprietários e gerentes podem dividir o estoque anual final, finalizando o custo dos produtos vendidos vezes 365 dias em um ano. Isso indica a rapidez com que uma empresa transforma o estoque em vendas, com números mais baixos preferíveis. Os dias em que as vendas pendentes indicam quanto tempo leva uma empresa para coletar dinheiro das vendas da conta. Essa fórmula é o contas a receber de clientes dividido pelo total de vendas a crédito vezes o número de dias para receber os recebíveis. Novamente, um número menor é evidência de que a empresa leva menos tempo para gerar dinheiro com as vendas da conta. Para a fórmula pendente de dias a pagar, é o contas a pagar dividido pelo custo das vendas vezes o número de dias para pagar as contas. Um número maior pode ser melhor, pois significa que as empresas demoram mais tempo a pagar credores comerciais. No entanto, levar muito tempo pode arruinar o status de crédito da empresa com essas empresas.