Jaký je nejlepší vzorec pro pracovní kapitál?
Nejlepší vzorec pro pracovní kapitál je snad nejběžnější, což jsou oběžná aktiva mínus krátkodobé závazky. Tento vzorec je běžný, protože majitelé podniků a manažeři mohou pomocí informací z jejich rozvah vypočítat pracovní kapitál. Vynálezci a další externí podnikatelské subjekty mohou tento vzorec také použít, protože potřebné údaje jsou uvedeny ve finančních výkazech společnosti zveřejněných pro veřejné použití. Veřejně vlastněné společnosti se také musejí podrobit auditům, což jsou externí kontroly finančních informací společnosti, které zajišťují, že účetní závěrka je přesná a platná.
Krátkodobá aktiva zahrnují hotovost nebo ekvivalenty společnosti, krátkodobé obchodovatelné cenné papíry, pohledávky, zásoby a další položky, které společnost očekává, že budou použity během následujících 12 měsíců. Krátkodobé závazky jsou podobné běžným aktivům, protože krátkodobé finanční závazky, jako jsou splatné účty, splatné směnky a krátkodobé půjčky, které vyžadují úplnou platbu do následujících 12 měsíců. Oběžná aktiva snížená o krátkodobé závazky jsou nejlepším vzorcem pro pracovní kapitál, protože měří schopnost společnosti uspokojit nadcházející finanční potřeby.
Dalším důvodem, proč je to nejlepší vzorec pro pracovní kapitál, je to, že může být rozděleno na menší části. Majitelé podniků a manažeři se mohou zaměřit na tyto dodatečné položky, aby určili, která část pracovního kapitálu zaostává nebo je daleko před ostatními. Společnosti, které používají tento vzorec pro rozhodování, budou často používat tyto dodatečné vzorce pro lepší porozumění finančním údajům společnosti.
V rámci nejlepšího vzorce pracovního kapitálu - oběžná aktiva snížená o krátkodobé závazky - mohou majitelé podniků a manažeři zkontrolovat dny nesplacených zásob, nesplacené dny a nesplacené dny. Tyto tři položky tvoří cyklus přeměny hotovosti, který určuje, jak rychle může společnost přeměnit zásoby a pohledávky na hotovost, což funguje společně s nejlepším vzorcem pro pracovní kapitál.
Pro výpočet dnů prodeje zásob mohou majitelé a manažeři rozdělit roční roční zásoby konečnou cenou prodaného zboží 365 dní v roce. To ukazuje, jak rychle společnost přeměňuje zásoby na prodej, přičemž nižší počet je výhodnější. Zbývající dny prodeje ukazují, jak dlouho trvá, než společnost vybírá hotovost z prodeje účtu. Tento vzorec je pohledávka z běžných účtů vydělená celkovým počtem prodejů úvěru a počtem dní k inkasu pohledávek. Nižší počet je opět důkazem, že společnost trvá méně času na generování hotovosti z prodeje účtu. U rovnice splatných dní splatných je to běžný účet, který je splatný, děleno náklady na prodej krát počet dní na placení účtů. Vyšší počet může být lepší, protože to znamená, že společnostem trvá déle, než zaplatí obchodním věřitelům. Příliš dlouho však může tyto společnosti zničit úvěrový status společnosti.