Was ist die beste Formel für Working Capital?
Die beste Formel für das Betriebskapital ist vielleicht die gebräuchlichste: Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten. Diese Formel ist üblich, da Unternehmer und Manager die Informationen in ihren Bilanzen zur Berechnung des Betriebskapitals verwenden können. Erfinder und andere externe Geschäftsinteressenten können diese Formel ebenfalls verwenden, da die erforderlichen Zahlen in den zur Veröffentlichung freigegebenen Abschlüssen eines Unternehmens enthalten sind. Börsennotierte Unternehmen müssen ebenfalls Prüfungen unterzogen werden, bei denen es sich um externe Überprüfungen der Finanzinformationen des Unternehmens handelt, um sicherzustellen, dass der Jahresabschluss korrekt und gültig ist.
Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen die Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente eines Unternehmens, kurzfristige Wertpapiere, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte und andere Posten, die ein Unternehmen voraussichtlich innerhalb der nächsten 12 Monate verbrauchen wird. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten ähneln den kurzfristigen Vermögenswerten, da kurzfristige finanzielle Verpflichtungen wie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Schuldscheindarlehen und kurzfristige Darlehen innerhalb der folgenden 12 Monate vollständig zu begleichen sind. Das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten ist die beste Formel für das Betriebskapital, da es die Fähigkeit eines Unternehmens misst, aufkommende finanzielle Bedürfnisse zu befriedigen.
Ein weiterer Grund, warum dies die beste Formel für das Betriebskapital ist, besteht darin, dass es in kleinere Teile zerlegt werden kann. Unternehmer und Manager können sich auf diese zusätzlichen Punkte konzentrieren, um festzustellen, welcher Teil des Betriebskapitals hinter den anderen zurückliegt oder diesen weit voraus ist. Unternehmen, die diese Formel zur Entscheidungsfindung verwenden, verwenden häufig diese zusätzlichen Formeln, um das Verständnis der Finanzzahlen des Unternehmens zu verbessern.
Im Rahmen der besten Formel für das Betriebskapital - Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten - können Geschäftsinhaber und Manager die ausstehenden Tage des Bestands, die ausstehenden Tage des Umsatzes und die ausstehenden Tage der Zahlung überprüfen. Diese drei Elemente bilden den Bargeldumwandlungszyklus, der bestimmt, wie schnell ein Unternehmen Inventar und Forderungen in Bargeld umwandeln kann, das mit der besten Formel für das Betriebskapital zusammenarbeitet.
Um die Verkaufstage des Inventars zu berechnen, können Eigentümer und Manager den jährlichen Endbestand durch die Endkosten der verkauften Waren mal 365 Tage im Jahr teilen. Dies gibt an, wie schnell ein Unternehmen Inventar in Verkauf umwandelt, wobei niedrigere Zahlen vorzuziehen sind. Der ausstehende Tagesumsatz gibt an, wie lange es dauert, bis ein Unternehmen Bargeld aus dem Kontoverkauf einsammelt. Bei dieser Formel handelt es sich um die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen geteilt durch die Summe der Kreditverkäufe multipliziert mit der Anzahl der Tage zum Einzug von Forderungen. Erneut ist eine geringere Anzahl ein Beweis dafür, dass das Unternehmen weniger Zeit benötigt, um aus Kontoverkäufen Bargeld zu generieren. Für die Formel der ausstehenden Tage wird die Anzahl der ausstehenden Tage geteilt durch die Umsatzkosten multipliziert mit der Anzahl der Tage, an denen Rechnungen zu bezahlen sind. Eine höhere Zahl ist möglicherweise besser, da die Unternehmen für die Zahlung von Handelsgläubigern eine längere Zeit benötigen. Ein zu langer Zeitraum kann jedoch die Kreditwürdigkeit des Unternehmens bei diesen Unternehmen beeinträchtigen.