¿Qué es el capital de nivel 1?

El capital de nivel 1 se refiere a la salud financiera de un banco. A menudo utilizado por agencias reguladoras en economías desarrolladas, este tipo de capital se considera para determinar la solvencia de una institución financiera. El capital accionario común es una medida clave de la fortaleza financiera de un banco y representa el componente más comúnmente utilizado para calcular el capital de nivel 1 de un banco. Su uso en la evaluación de la salud financiera de una empresa es útil porque es una medida de activos líquidos que tiene un valor claro y proporciona un grado de certeza tanto a los reguladores como a los inversores.

Técnicamente, el capital de nivel 1 es una medida del capital central de un banco, que incluye sus acciones comunes y sus reservas reveladas. Las acciones comunes representan un porcentaje de la empresa que es propiedad de los accionistas de acciones comunes. Las reservas reveladas son ganancias generadas por una compañía fuera de las distribuciones hechas a los accionistas en forma de efectivo o dividendos en acciones. Este capital también se mide en una ecuación matemática conocida como ratio de capital de nivel 1. Este cálculo se realiza dividiendo el capital de nivel 1 de una empresa por sus activos ponderados por riesgo, o aquellos activos en un balance general, como los préstamos, que se miden en función del riesgo de crédito.

Otra forma de medir este capital es considerar la tenencia de un inversor. Es un cálculo de la cantidad pagada por los accionistas para obtener una participación parcial en la propiedad de un banco, es decir, el precio pagado por la compra de acciones, combinado con las ganancias generadas por el banco, con la excepción de las pérdidas que pudieran haberse producido. El monto de la inversión original para cada acción individual combinada con el aumento en el valor por acción representa el monto de capital de nivel 1 para los inversores.

Por ley, los bancos están obligados a mantener un cierto nivel de capital de nivel 1 en el balance, dependiendo de la región donde se encuentran las oficinas centrales. En los Estados Unidos, ese nivel debe mantenerse en 4% o más. Una proporción de más del 13 por ciento implica que una empresa es conservadora y prudente con sus gastos y reservas de capital.

En algunos casos, una relación de nivel 1 puede ser una medida engañosa de la fortaleza financiera de una empresa. Esto se debe a que, además del capital social y las reservas divulgadas, puede haber otros activos ocultos que no se informan en el balance general. Los activos de nivel 3, por ejemplo, no pueden valorarse de manera directa. Estos activos pueden ser una pieza de bienes raíces o instrumentos comerciales complejos, como los derivados, cuyos valores se basan en suposiciones o expectativas. Sin agregar estos activos a la estructura financiera general de un banco, la salud financiera real de la institución podría verse comprometida.