Hva er kjernekapital?

Tier 1-kapital refererer til en banks økonomiske helse. Ofte brukt av reguleringsorganer i utviklede økonomier, blir denne typen kapital sett på for å bestemme soliditeten til en finansinstitusjon. Felleskapital er et sentralt mål på en banks økonomiske styrke og representerer den mest brukte komponenten i beregningen av en banks lag 1 kapital. Bruken av den i evaluering av selskapets økonomiske helse er nyttig fordi det er et mål på likvide eiendeler som har en klar verdi og gir en viss grad av sikkerhet både til regulatorer og investorer.

Teknisk er nivå 1 kapital et mål på en banks kjernekapital, som inkluderer dens vanlige aksjer og de avslørte reserver. Vanlig aksje representerer en prosentandel av selskapet som eies av aksjeeiere. Avviklede reserver er overskudd som genereres av et selskap utenfor utdelinger til aksjonærene i form av kontanter eller aksjeutbytte. Denne kapitalen måles også i en matematisk ligning kjent som et nivå 1 kapitalforhold. Denne beregningen gjøres ved å dele et firmas egenkapital med dets risikovektede eiendeler, eller de eiendelene i en balanse, for eksempel lån, som måles basert på kredittrisiko.

En annen måte å måle denne kapitalen på er å vurdere en investors eierandel. Det er en beregning av beløpet som aksjonærene har betalt for å få en delvis eierandel i en bank, det vil si prisen betalt for å kjøpe aksjer, kombinert med overskudd generert av banken, med unntak av tap som måtte ha blitt påført. Det opprinnelige investeringsbeløpet for hver enkelt aksje kombinert med økningen i verdi per aksje representerer nivå 1 kapitalbeløpet for investorer.

Ved lov er bankene pålagt å opprettholde et visst nivå av kjernekapital i balansen, avhengig av regionen der hovedkvarteret ligger. I USA må dette nivået opprettholdes på 4% eller mer. Et forhold på over 13 prosent innebærer at et selskap er konservativt og forsvarlig med sine utgifter og kapitalreserver.

I noen tilfeller kan et nivå 1-forhold være et villedende mål på selskapets økonomiske styrke. Dette fordi det, i tillegg til egenkapitalen og opplyste reserver, kan være andre skjulte eiendeler som ikke er rapportert i en balanse. Nivå 3-eiendeler kan for eksempel ikke verdsettes på en enkel måte. Disse eiendelene kan være et stykke eiendom eller komplekse handelsinstrumenter, for eksempel derivater, hvis verdier er basert på forutsetninger eller forventninger. Uten å legge disse eiendelene til en banks samlede økonomiske struktur, kan institusjonens faktiske økonomiske helse bli kompromittert.