Qu'est-ce que le capital de niveau 1?
Les fonds propres de catégorie 1 se rapportent à la santé financière d’une banque. Souvent utilisé par les organismes de réglementation dans les économies développées, ce type de capital est utilisé pour déterminer la solvabilité d'une institution financière. Les actions ordinaires constituent une mesure clé de la solidité financière d'une banque et constituent l'élément le plus couramment utilisé dans le calcul du capital de catégorie 1 de la banque. Son utilisation dans l’évaluation de la santé financière d’une entreprise est utile car c’est une mesure des actifs liquides qui ont une valeur claire et qui procure un degré de certitude aux régulateurs et aux investisseurs.
Techniquement, le capital de catégorie 1 est une mesure du capital de base d'une banque, qui comprend ses actions ordinaires et ses réserves déclarées. Les actions ordinaires représentent un pourcentage de l'entreprise détenue par les actionnaires ordinaires. Les réserves présentées sont les bénéfices générés par une société en dehors des distributions versées aux actionnaires sous forme de dividendes en espèces ou en actions. Ce capital est également mesuré dans une équation mathématique appelée ratio de capital de catégorie 1. Ce calcul est effectué en divisant le capital de niveau 1 d'une entreprise par ses actifs pondérés en fonction des risques, ou ceux figurant dans un bilan, tels que les prêts, qui sont évalués en fonction du risque de crédit.
Une autre façon de mesurer ce capital est de considérer la participation d'un investisseur. Il s'agit d'un calcul du montant payé par les actionnaires pour obtenir une participation partielle dans une banque, c'est-à-dire le prix payé pour acheter des actions, combiné aux bénéfices générés par la banque, à l'exception des pertes qui pourraient avoir été subies. Le montant de l'investissement initial pour chaque action individuelle, combiné à l'augmentation de la valeur par action, représente le montant du capital de catégorie 1 pour les investisseurs.
En vertu de la loi, les banques sont tenues de maintenir un certain niveau de fonds propres de catégorie 1 au bilan, en fonction de la région où se trouve le siège. Aux États-Unis, ce niveau doit être maintenu à 4% ou plus. Un ratio de plus de 13% signifie qu'une entreprise est conservatrice et prudente en ce qui concerne ses dépenses et ses réserves de capital.
Dans certains cas, un ratio Tier 1 peut être une mesure trompeuse de la solidité financière d'une entreprise. En effet, outre les fonds propres et les réserves déclarées, il peut y avoir d'autres actifs cachés non inscrits au bilan. Les actifs de niveau 3, par exemple, ne peuvent pas être évalués de manière simple. Ces actifs peuvent être des biens immobiliers ou des instruments de négociation complexes, tels que des dérivés, dont les valeurs sont basées sur des hypothèses ou des attentes. Sans l'ajout de ces actifs à la structure financière globale d'une banque, la santé financière réelle de l'institution pourrait être compromise.