Was ist Kernkapital?
Das Kernkapital bezieht sich auf die finanzielle Gesundheit einer Bank. Diese Art von Kapital wird häufig von Aufsichtsbehörden in Industrieländern eingesetzt, um die Zahlungsfähigkeit eines Finanzinstituts zu bestimmen. Das Stammaktienkapital ist ein Schlüsselmaß für die Finanzkraft einer Bank und stellt die am häufigsten verwendete Komponente bei der Berechnung des Kernkapitals einer Bank dar. Die Bewertung des finanziellen Zustands eines Unternehmens ist hilfreich, da es sich um ein Maß für liquide Mittel handelt, das einen eindeutigen Wert hat und sowohl den Aufsichtsbehörden als auch den Anlegern ein gewisses Maß an Sicherheit bietet.
Technisch gesehen ist Tier-1-Kapital eine Kennzahl für das Kernkapital einer Bank, einschließlich Stammaktien und ausgewiesener Reserven. Stammaktien stellen einen Prozentsatz des Unternehmens dar, das Stammaktienaktionären gehört. Bei den ausgewiesenen Rücklagen handelt es sich um Gewinne, die ein Unternehmen außerhalb von Ausschüttungen an die Aktionäre in Form von Barmitteln oder Aktiendividenden erzielt. Dieses Kapital wird auch in einer mathematischen Gleichung gemessen, die als Kernkapitalquote bezeichnet wird. Bei dieser Berechnung wird das Kernkapital eines Unternehmens durch seine risikogewichteten Aktiva oder die Aktiva in einer Bilanz, z. B. Kredite, dividiert, die anhand des Kreditrisikos bewertet werden.
Eine andere Möglichkeit, dieses Kapital zu messen, besteht darin, die Beteiligung eines Anlegers zu berücksichtigen. Hierbei handelt es sich um die Berechnung des Betrags, den die Anteilseigner zahlen, um einen Teil der Anteile an einer Bank zu erwerben. Dies ist der Preis, der für den Kauf von Aktien zusammen mit den von der Bank erzielten Gewinnen gezahlt wird, mit Ausnahme etwaiger Verluste, die möglicherweise entstanden sind. Der ursprüngliche Investitionsbetrag für jede einzelne Aktie in Kombination mit der Wertsteigerung je Aktie entspricht dem Kernkapitalbetrag für Anleger.
Die Banken sind gesetzlich verpflichtet, in der Bilanz ein bestimmtes Tier-1-Kapital zu halten, abhängig von der Region, in der sich der Hauptsitz befindet. In den Vereinigten Staaten muss dieses Niveau bei 4% oder mehr gehalten werden. Eine Quote von mehr als 13 Prozent bedeutet, dass ein Unternehmen konservativ und umsichtig mit seinen Ausgaben und Kapitalreserven umgeht.
In einigen Fällen kann eine Kernkapitalquote ein trügerisches Maß für die Finanzkraft eines Unternehmens sein. Dies liegt daran, dass neben dem Eigenkapital und den ausgewiesenen Rücklagen auch andere versteckte Vermögenswerte vorhanden sein können, die nicht in einer Bilanz ausgewiesen sind. Zum Beispiel können Tier-3-Vermögenswerte nicht einfach bewertet werden. Diese Vermögenswerte können Immobilien oder komplexe Handelsinstrumente wie Derivate sein, deren Werte auf Annahmen oder Erwartungen beruhen. Ohne diese Aktiva zur gesamten Finanzstruktur einer Bank hinzuzufügen, könnte die tatsächliche finanzielle Gesundheit des Instituts beeinträchtigt werden.