Wat is Tier 1-kapitaal?
Tier 1-kapitaal verwijst naar de financiële gezondheid van een bank. Vaak gebruikt door regelgevende instanties in ontwikkelde economieën, wordt dit type kapitaal bekeken om de solvabiliteit van een financiële instelling te bepalen. Common stock equity is een belangrijke maatstaf voor de financiële kracht van een bank en vertegenwoordigt de meest gebruikte component bij het berekenen van het Tier 1-kapitaal van een bank. Het gebruik ervan bij het evalueren van de financiële gezondheid van een bedrijf is nuttig omdat het een maat is voor liquide activa die een duidelijke waarde hebben en een zekere mate van zekerheid biedt aan zowel toezichthouders als beleggers.
Technisch gezien is Tier 1-kapitaal een maat voor het kernkapitaal van een bank, inclusief de gewone aandelen en de openbaar gemaakte reserves. Gewone aandelen vertegenwoordigen een percentage van het bedrijf dat eigendom is van gewone aandeelhouders. Openbaar gemaakte reserves zijn winsten die worden gegenereerd door een onderneming buiten uitkeringen aan aandeelhouders in de vorm van contanten of stockdividend. Dit kapitaal wordt ook gemeten in een wiskundige vergelijking die bekend staat als een Tier 1-kapitaalratio. Deze berekening wordt gemaakt door het Tier 1-kapitaal van een onderneming te delen door zijn risicogewogen activa, of die activa op een balans, zoals leningen, die worden gemeten op basis van kredietrisico.
Een andere manier om dit kapitaal te meten, is om de participatie van een belegger te overwegen. Het is een berekening van het bedrag dat door aandeelhouders is betaald om een gedeeltelijke eigendomsbelang in een bank te verkrijgen, dat wil zeggen de prijs die wordt betaald om aandelen te kopen, gecombineerd met door de bank gegenereerde winst, met uitzondering van eventuele verliezen die mogelijk zijn geleden. Het oorspronkelijke investeringsbedrag voor elk afzonderlijk aandeel in combinatie met de waardestijging per aandeel vertegenwoordigt het Tier 1-kapitaalbedrag voor beleggers.
Banken zijn wettelijk verplicht om een bepaald niveau van Tier 1-kapitaal op de balans aan te houden, afhankelijk van de regio waar het hoofdkantoor is gevestigd. In de Verenigde Staten moet dat niveau op 4% of meer worden gehandhaafd. Een ratio van meer dan 13 procent houdt in dat een bedrijf conservatief en voorzichtig is met zijn uitgaven en kapitaalreserves.
In sommige gevallen kan een Tier 1-ratio een bedrieglijke maat zijn voor de financiële kracht van een bedrijf. Dit komt omdat, naast het eigen vermogen en de openbaar gemaakte reserves, er andere verborgen activa kunnen zijn die niet op een balans worden gerapporteerd. Tier 3-activa kunnen bijvoorbeeld niet op een eenvoudige manier worden gewaardeerd. Deze activa kunnen een stuk onroerend goed zijn of complexe handelsinstrumenten, zoals derivaten, waarvan de waarden zijn gebaseerd op veronderstellingen of verwachtingen. Zonder deze activa toe te voegen aan de algehele financiële structuur van een bank, kan de feitelijke financiële gezondheid van de instelling in gevaar worden gebracht.