Qu'est-ce que la diligence raisonnable du fonds spéculatif?
La diligence raisonnable du fonds spéculatif est un processus d'enquête utilisé par les investisseurs pour déterminer la stabilité et la légitimité d'un fonds avant d'investir. Il oblige les gestionnaires d'un fonds pour répondre aux questions et produire de la documentation sur un large éventail de sujets de gestion et opérationnels. Les acheteurs de fonds spéculatifs sont généralement des institutions importantes, des dotations universitaires et des fonds de pension, qui commettent souvent de l'argent qui leur est confié par des parties moins sophistiquées. Le processus d'enquête de diligence raisonnable protège ces institutions en montrant qu'ils exerçaient le plus grand devoir de diligence et ont fait tout effort raisonnable pour déterminer la pertinence de l'investissement.
La diligence raisonnable est une notion juridique qui s'applique dans de nombreux contextes dans les industries. Cela montre une norme de soins qu'un acheteur doit rencontrer pour démontrer qu'il a fait tout son possible pour déterminer la légitimité d'une transaction de vente. Agences de surveillance, vendeurs, comptables et professionnels du droit dans de nombreuses industries avec CLes types de transactions OMMON développent des listes de contrôle de diligence raisonnable qui peuvent être utilisées par tout acheteur pour l'éduquer sur les types d'informations qu'il devrait rechercher et s'assurer que rien n'est oublié.
Dans le secteur financier, il existe une procédure standard pour effectuer une diligence raisonnable par fonds spéculatifs. Les hedge funds ne sont pas réglementés de la même manière que les actions, obligations ou fonds communs de placement ordinaires qui sont vendus directement au public. Seul un certain type d'institution majeure ou d'acheteur individuel riche est en mesure d'investir dans un fonds spéculatif. Ces types d'investisseurs sont considérés par les organismes de réglementation comme plus sophistiqués et capables de faire leur propre dépistage des investissements sans avoir besoin des mêmes lois qui protègent les consommateurs ordinaires.
Par conséquent, la diligence raisonnable des fonds spéculatifs est d'une importance cruciale dans le secteur financier. C'est généralement le seul moyen pour un investisseur de déterminer la légitimité de TIl investit en raison du manque d'exigences de divulgation réglementaire qui s'appliquent à ce type de fonds. Les listes de contrôle de diligence raisonnable et les questionnaires pour les transactions de fonds de couverture qui demandent des informations standard et les documents sont normalement faciles à trouver.
La diligence raisonnable du fonds spéculatif devrait exiger que le fonds produit certains documents, tels que le matériel marketing du fonds, les états financiers audités et la rupture des actifs sous gestion. Il devrait également obliger les gestionnaires du fonds à répondre à certaines questions sur sa viabilité, telles que la stratégie d'investissement du fonds, les rendements historiques, les conditions de fonds et les inscriptions réglementaires. Les gestionnaires de fonds doivent également être vérifiés et fournir des informations personnelles qui témoignent de leur expérience, de leur sens un sens, de leur réputation, de leur stabilité personnelle et de leur affiliation ou des conflits. Ces exemples sont illustratifs et non exhaustifs, et une liste de contrôle de diligence raisonnable complète contient beaucoup plus d'éléments dans ces grandes catégories.