Co to jest Due Diligence funduszu hedgingowego?
Analiza due diligence funduszy hedgingowych to proces dochodzeniowy stosowany przez inwestorów w celu ustalenia stabilności i legalności funduszu przed dokonaniem inwestycji. Wymaga od zarządzających funduszem odpowiedzi na pytania i sporządzenia dokumentacji na szeroki zakres tematów zarządczych i operacyjnych. Nabywcami funduszy hedgingowych są zazwyczaj duże instytucje, fundusze uniwersyteckie i fundusze emerytalne, które często angażują pieniądze powierzone im przez mniej wyrafinowane podmioty. Proces dochodzeniowy dotyczący należytej staranności chroni te instytucje, pokazując, że przestrzegały one najwyższego obowiązku staranności i dołożyły wszelkich uzasadnionych starań, aby określić zasadność inwestycji.
Należyta staranność to pojęcie prawne, które ma zastosowanie w wielu kontekstach w różnych branżach. Świadczy to o standardach ostrożności, które musi spełnić kupujący, aby wykazać, że dołożył wszelkich starań, aby ustalić legalność transakcji sprzedaży. Agencje nadzorcze, sprzedawcy, księgowi i prawnicy w wielu branżach o wspólnych typach transakcji opracowują standardowe listy kontrolne due diligence, które mogą być wykorzystane przez każdego kupującego w celu poinformowania go o rodzajach informacji, których powinien szukać, i upewnienia się, że nic nie zostanie zapomniane.
W branży finansowej istnieje standardowa procedura przeprowadzania analizy due diligence funduszy hedgingowych. Fundusze hedgingowe nie są regulowane w taki sam sposób jak zwykłe akcje, obligacje lub fundusze wspólnego inwestowania sprzedawane bezpośrednio publicznie. Tylko określony typ dużej instytucji lub zamożnego indywidualnego nabywcy może inwestować w fundusz hedgingowy. Tego rodzaju inwestorzy są uważani przez agencje regulacyjne za bardziej wyrafinowane i zdolne do przeprowadzania własnego przeglądu inwestycji bez potrzeby stosowania tych samych przepisów, które chronią zwykłych konsumentów.
W związku z tym należyta staranność funduszy hedgingowych jest niezwykle ważna w branży finansowej. Zazwyczaj jest to jedyny sposób, aby inwestor określił zasadność inwestycji ze względu na brak wymogów w zakresie ujawniania informacji, które mają zastosowanie do tego rodzaju funduszu. Listy kontrolne i kwestionariusze należytej staranności dotyczące transakcji funduszy hedgingowych, które wymagają standardowych informacji i dokumentów, są zwykle łatwe do znalezienia.
Należyta staranność funduszu hedgingowego powinna wymagać od funduszu przedstawienia pewnych dokumentów, takich jak materiały marketingowe funduszu, zbadane sprawozdania finansowe oraz podział zarządzanych aktywów. Powinien także wymagać od zarządzających funduszem udzielenia odpowiedzi na niektóre pytania dotyczące jego rentowności, takie jak strategia inwestycyjna funduszu, historyczne zwroty, warunki funduszu i rejestracje regulacyjne. Zarządzający funduszami powinni również zostać zweryfikowani i podać dane osobowe, które potwierdzają ich doświadczenie, bystrość, reputację, stabilność osobistą oraz powiązania lub konflikty. Przykłady te są ilustracyjne i niewyczerpujące, a pełna lista kontrolna należytej staranności zawiera o wiele więcej pozycji w tych szerokich kategoriach.