Was ist die Due Diligence für Hedgefonds?
Die Due Diligence von Hedgefonds ist ein Untersuchungsverfahren, mit dem Anleger die Stabilität und Legitimität eines Fonds vor einer Anlage prüfen. Die Fondsmanager müssen Fragen beantworten und Unterlagen zu einer Vielzahl von Management- und Betriebsthemen erstellen. Hedgefonds-Käufer sind in der Regel große Institutionen, Universitätsstiftungen und Pensionsfonds, die häufig Geld einsetzen, das ihnen von weniger versierten Parteien anvertraut wurde. Das Due-Diligence-Prüfverfahren schützt diese Institute, indem es nachweist, dass sie die höchste Sorgfaltspflicht ausgeübt und alle zumutbaren Anstrengungen unternommen haben, um die Angemessenheit der Investition zu ermitteln.
Due Diligence ist ein Rechtsbegriff, der in vielen Branchenzusammenhängen gilt. Dies ist ein Beweis für die Sorgfalt, die ein Käufer einhalten muss, um nachzuweisen, dass er alle Anstrengungen unternommen hat, um die Rechtmäßigkeit eines Verkaufsvorgangs festzustellen. Aufsichtsbehörden, Verkäufer, Wirtschaftsprüfer und Angehörige der Rechtsberufe in vielen Branchen mit gängigen Transaktionstypen entwickeln Standard-Due-Diligence-Checklisten, die von jedem Käufer verwendet werden können, um ihn über die Arten von Informationen zu informieren, die er suchen und um sicherzustellen, dass nichts vergessen wird.
In der Finanzbranche gibt es ein Standardverfahren für die Durchführung der Due Diligence von Hedgefonds. Hedgefonds werden nicht auf die gleiche Weise reguliert wie Stammaktien, Anleihen oder Investmentfonds, die direkt an die Öffentlichkeit verkauft werden. Nur ein bestimmter Typ eines großen Instituts oder eines vermögenden Einzelkäufers kann in einen Hedgefonds investieren. Diese Arten von Anlegern werden von den Aufsichtsbehörden als ausgefeilter angesehen und sind in der Lage, ihre Investitionen selbst zu prüfen, ohne dass dieselben Gesetze zum Schutz der normalen Verbraucher erforderlich sind.
Folglich ist die Due Diligence von Hedgefonds in der Finanzbranche von entscheidender Bedeutung. Dies ist in der Regel die einzige Möglichkeit für einen Anleger, die Legitimität der Anlage zu bestimmen, da für diese Art von Fonds keine aufsichtsrechtlichen Offenlegungspflichten bestehen. Due-Diligence-Checklisten und Fragebögen für Hedgefonds-Transaktionen, bei denen Standardinformationen und -dokumente angefordert werden, sind normalerweise leicht zu finden.
Hedge-Fonds-Due-Diligence-Prüfungen sollten vom Fonds die Vorlage bestimmter Dokumente wie Marketingmaterialien des Fonds, geprüfte Abschlüsse und Aufschlüsselung des verwalteten Vermögens verlangen. Die Fondsmanager sollten außerdem aufgefordert werden, bestimmte Fragen zur Rentabilität des Fonds zu beantworten, z. Die Fondsmanager sollten auch überprüft werden und persönliche Informationen bereitstellen, die ihre Erfahrung, ihren Scharfsinn, ihren Ruf, ihre persönliche Stabilität und ihre Zugehörigkeiten oder Konflikte belegen. Diese Beispiele dienen der Veranschaulichung und erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Eine vollständige Due-Diligence-Checkliste enthält viele weitere Elemente in diesen allgemeinen Kategorien.