Hvad er Hedge Fund due diligence?

Hedgefond Due Diligence er en efterforskningsproces, der bruges af investorer til at bestemme stabiliteten og legitimiteten af ​​en fond, inden de foretager en investering. Det kræver, at lederne af en fond skal besvare spørgsmål og producere dokumentation om en lang række ledelsesmæssige og operationelle emner. Købere af hedgefond er typisk store institutioner, universitetsbevillinger og pensionskasser, som ofte forpligter penge, der er overdraget dem af mindre sofistikerede parter. Den due diligence -efterforskningsproces beskytter disse institutioner ved at vise, at de udøvede den højeste pligt til pleje og gjorde enhver rimelig indsats for at bestemme investeringens passende. Det viser en standard for pleje, som en køber skal opfylde for at demonstrere, at han gjorde alt for at bestemme legitimiteten af ​​en salgstransaktion. Overvågningsbureauer, sælgere, regnskabsfolk og juridiske fagfolk i mange brancher med COMMON -transaktionstyper udvikler standard checklister til due diligence, der kan bruges af enhver køber til at uddanne ham om den slags information, han skal søge, og for at sikre, at intet glemmes.

I finanssektoren er der en standardprocedure til udførelse af hedgefonds due diligence. Hedgefonde reguleres ikke på samme måde som almindelige aktier, obligationer eller gensidige fonde, der sælges direkte til offentligheden. Kun en bestemt type større institution eller velhavende individuelle køber er i stand til at investere i en hedgefond. Disse typer investorer betragtes af regulerende agenturer som mere sofistikerede og i stand til at udføre deres egen screening af investeringer uden behov for de samme love, der beskytter almindelige forbrugere.

Derfor er hedgefonds due diligence kritisk vigtig i finanssektoren. Det er typisk den eneste måde for en investor at bestemme legitimiteten af ​​THan investerer på grund af manglen på lovgivningsmæssige oplysningskrav, der gælder for denne type fond. Due diligence -tjeklister og spørgeskemaer til hedgefondstransaktioner, der anmoder om standardinformation og dokumenter er normalt lette at finde.

Hedgefond due diligence bør kræve, at fonden producerer visse dokumenter, såsom fondens markedsføringsmateriale, reviderede regnskaber og opdeling af aktiver under forvaltning. Det skal også kræve, at fondens ledere besvarer visse spørgsmål om dens levedygtighed, såsom fondsinvesteringsstrategi, historiske afkast, fondsbetingelser og lovgivningsmæssige registreringer. Fondens ledere bør også overvåges og give personlige oplysninger, der attesterer deres oplevelse, skarphed, omdømme, personlig stabilitet og tilknytning eller konflikter. Disse eksempler er illustrerende og ikke udtømmende, og en komplet checkliste til due diligence indeholder mange flere poster under disse brede kategorier.