ヘッジファンドのデューデリジェンスとは？

ヘッジファンドのデューデリジェンスは、投資を行う前にファンドの安定性と正当性を判断するために投資家が使用する調査プロセスです。 それは、ファンドのマネージャーが質問に答え、幅広い管理上および運用上のトピックに関する文書を作成することを要求します。 ヘッジファンドの購入者は通常、主要な機関、大学基金、年金基金であり、それらはしばしば、それほど洗練されていない当事者から委託されたお金をコミットします。 デューデリジェンス調査プロセスは、最高の注意義務を行使し、投資の妥当性を判断するためにあらゆる合理的な努力を払ったことを示すことにより、これらの機関を保護します。

デューデリジェンスは、さまざまな業界の多くの状況に適用される法的概念です。 これは、買い手が販売取引の合法性を判断するためにあらゆる努力を払ったことを示すために会わなければならない標準的なケアの証拠です。 一般的な取引タイプを持つ多くの業界の監視機関、営業担当者、会計士、および法律専門家は、買い手が求めるべき情報の種類について教育し、何も忘れられないことを確認するために使用できる標準のデューデリジェンスチェックリストを開発します。

金融業界では、ヘッジファンドのデューデリジェンスを実施するための標準的な手順があります。 ヘッジファンドは、一般に直接販売される普通株、債券、またはミューチュアルファンドと同じように規制されていません。 ヘッジファンドに投資できるのは、特定のタイプの主要機関または裕福な個人バイヤーのみです。 これらのタイプの投資家は、規制当局によって、より洗練されており、通常の消費者を保護するのと同じ法律を必要とせずに独自の投資審査を行うことができると考えられています。

したがって、ヘッジファンドのデューデリジェンスは、金融業界では非常に重要です。 通常、このタイプのファンドに適用される規制開示要件がないため、投資家が投資の正当性を判断する唯一の方法です。 通常、標準情報と文書を要求するヘッジファンド取引のデューデリジェンスチェックリストとアンケートは簡単に見つけることができます。

ヘッジファンドのデューデリジェンスでは、ファンドがマーケティング資料、監査済み財務諸表、運用資産の内訳などの特定の文書を作成することをファンドに要求する必要があります。 また、ファンドの運用会社は、ファンドの投資戦略、過去のリターン、ファンドの条件、規制登録など、その実行可能性に関する特定の質問に回答する必要があります。 ファンドマネジャーはまた、精査され、経験、洞察、評判、個人の安定性、所属または対立を証明する個人情報を提供する必要があります。 これらの例は説明のためのものであり、網羅的なものではありません。また、完全なデューデリジェンスチェックリストには、これらの広範なカテゴリに含まれるより多くの項目が含まれています。