Quelles sont les préoccupations particulières des grandes institutions financières?
Les grosses sommes d’argent échangées sur les marchés des capitaux propres et des capitaux empruntés passent souvent par le canal des grandes institutions financières. Ces sociétés financières sont exposées à de nombreux risques de fraude et d’autres facteurs, ce qui suscite des inquiétudes au sein de l’industrie pour l’avenir. Pour certains, ces préoccupations concernent la possibilité d'une réaction des législateurs aux fraudes qui déclenche une réglementation excessive. D'autres peuvent s'inquiéter de violations de la vie privée, alors que d'autres ont encore été victimes d'escroqueries.
La réglementation excessive est une préoccupation des grandes institutions financières. Cette inquiétude laisse présager que les législateurs pourraient créer des règles arbitraires sur les marchés afin de ne rien faire. Une telle tendance pourrait être possible pour les régulateurs après une série d’événements prouvant l’instabilité et les pertes importantes sur les marchés susceptibles de créer un effet systémique sur l’économie. Le problème est que ce qui est décidé causera plus de tort que de mal aux marchés des capitaux et aux bénéfices des entreprises. L'un des moyens par lesquels les principaux dirigeants des grandes institutions financières se protègent contre les réglementations néfastes consiste à prendre part au dialogue avec les régulateurs afin d'accroître les chances que tout changement intervenu ne soit pas trop préjudiciable.
La liquidité représente la facilité avec laquelle les titres financiers et les actifs peuvent être convertis en espèces. Certains des actifs détenus par les grandes institutions financières sont extrêmement illiquides, ce qui peut être une préoccupation pour ces entreprises. Il existe des moyens de se protéger contre la menace de devenir incapable de générer des liquidités. Par exemple, si une grande institution financière supervise le capital de clients pour des titres réputés non liquides, elle peut assigner une période de blocage pendant laquelle les investisseurs ne peuvent pas retirer leur capital. Cette caractéristique peut empêcher l’institution financière de vendre des actifs avec frénésie afin de satisfaire les demandes des clients.
La fraude est une préoccupation des grandes institutions financières. Ces entreprises ont connaissance d'informations extrêmement sensibles appartenant à leurs clients. En cas de violation de la sécurité, que ce soit sur Internet ou par le biais d'une autre fuite peu scrupuleuse, les résultats pourraient être dommageables pour les clients et pour la réputation de l'entreprise. Pour lutter contre cela, les grandes institutions financières dépensent des sommes considérables en systèmes de protection des données et de gestion des risques.
Les fonds de hedge funds sont des véhicules d'investissement gérés par des professionnels qui investissent dans d'autres hedge funds. Certaines grandes institutions financières gèrent des fonds de fonds et la possibilité d’investir dans un stratagème frauduleux suscite des inquiétudes. De grandes mesures sont généralement prises dans les domaines de la diligence raisonnable et de la vérification visant à protéger l’institution contre la fraude, mais les grandes entreprises ont toujours été exposées à d’autres escroqueries en matière d’investissement.