Qu'est-ce qu'une parité de taux d'intérêt couverte?

Une parité des taux d'intérêt couverte est une situation dans laquelle les taux d'intérêt en vigueur de deux nations sont proches mais pas tout à fait les mêmes, tandis que le taux de change actuel entre les devises de ces deux pays est considéré comme à la égalité.Lorsque ce type de situation existe, il est possible de s'engager dans des situations commerciales qui profitent finalement à l'acheteur ou à l'investisseur, en utilisant une série d'étapes qui impliquent la sécurisation des actifs avec l'utilisation d'une approche de conversion de devises.Cette approche de parité des taux d'intérêt couverte permet à l'investisseur de profiter des taux d'intérêt les plus importants offerts dans l'un des deux pays impliqués, ce qui signifie à son tour que le coût global de l'acquisition de l'actif est réduit au minimum.

L'une des façons les plus simples de comprendre comment fonctionne une parité de taux d'intérêt couverte est de penser en termes de deux nations dans lesquelles les devises des deux nations se négocient au taux de change qui est considéré comme au pair, ou du moins si similaireque la différence est à peine perceptible.Une nation a un taux d'intérêt actuel inférieur à l'autre nation.Afin de faire le meilleur usage de cette situation, l'investisseur empruntera des fonds dans la monnaie du pays avec le taux d'intérêt inférieur.Ces fonds sont ensuite convertis en monnaie du pays avec le taux d'intérêt plus élevé et utilisé pour des investissements tels que les obligations, en profitant du taux d'intérêt plus élevé.Lorsqu'il est structuré efficacement, l'approche actuelle de parité des taux d'intérêt permet à l'investisseur de créer un contrat à terme qui est utilisé pour rembourser en fin de compte la dette d'origine dans la monnaie de la nation avec le taux d'intérêt plus bas et générer un profit de la différence de taux d'intérêt entreles deux nations. Pour qu'une stratégie de parité de taux d'intérêt couverte fonctionne, toutes les composantes de la méthode doivent être achevées tandis que les deux devises se négocient toujours au pair.Pour cette raison, l'investisseur utilisera normalement le contrat à terme pour verrouiller les bons taux d'intérêt pour rembourser le montant initialement emprunté.Le fait de ne pas terminer cette étape importante du processus pourrait soit réduire les rendements générés à partir de la stratégie, soit les compenser complètement et laisser l'investisseur exposé à la possibilité de subir une perte de l'effort. Étant donné que la monnaie des nations reste rarement à égalité les unes avec les autres, la vitesse est importante pour faire fonctionner un schéma de parité de taux d'intérêt couvert.Cela signifie que l'organisation des prêts impliqués et la mise en place des contrats pour verrouiller les taux d'intérêt actuels est essentiel.Pour ce type d'approche, même les investisseurs chevronnés voudront engager les services d'un courtier ou d'un concessionnaire compétent, afin que le potentiel de laisser un aspect de l'arrangement défait est maintenu au minimum.