Qu'est-ce que la trésorerie nette?
La trésorerie nette correspond au montant restant après déduction de tous les autres frais, passifs et flux de trésorerie. Dans les états financiers, il peut s’agir de la trésorerie d’une société après déduction de tous ses passifs. Les investisseurs en actions pourraient utiliser ce terme comme forme abrégée de la trésorerie nette par action, qui correspond au montant des liquidités et des quasi-liquidités dont dispose une société après déduction des emprunts à court terme, divisé par le nombre d'actions. Il peut également s'agir d'un flux de trésorerie net ou d'un solde.
Le bilan d'une entreprise répertorie généralement ses actifs, ses passifs et ses capitaux propres. Inscrite à l’actif, l’argent représente les actifs liquides détenus par la société; cela comprend souvent de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme. Dans ce contexte, la trésorerie nette désigne la trésorerie qui reste après déduction des dettes de la société. Par exemple, si une entreprise a 1 million de dollars US en espèces et doit à la banque 500 000 USD, elle dispose alors d'une trésorerie nette de 500 000 USD.
La trésorerie nette par action rend le terme plus pertinent pour les investisseurs de la société. Il représente le montant de l’argent de la société, divisé par le nombre d’actions en circulation. Par exemple, si la société de l'exemple précédent a 1 000 actions émises, l'encaisse nette par action est de 500 USD. Si les actions de la société se négocient en bourse à moins de 500 USD, les investisseurs considèrent l’action comme une action nette au comptant. Ces chiffres aident les investisseurs à évaluer la santé de l'entreprise et à comparer les actions de différentes sociétés.
Le profit ou la perte qu'une entreprise réalise pendant une période d'activité s'appelle un flux de trésorerie net ou un revenu. Pour calculer ce nombre, une personne peut déduire les sorties de fonds d'une entreprise de ses rentrées de fonds. Par exemple, une entreprise réalise un chiffre d'affaires de 5 000 USD en janvier et 2 000 USD pour l'achat d'actions, les salaires et les taxes. Déduisant 2 000 USD sur 5 000 USD, la société dispose d’un flux de trésorerie net de 3 000 USD en janvier.
Le solde net ou la position nette correspond au montant des liquidités qu’une entreprise a déjà, plus le montant des flux de trésorerie nets qu’elle reçoit à la fin d’une période. Il est spécifique à un moment donné car son nombre fluctue en fonction des flux de trésorerie de l'entreprise. Par exemple, si la société de l'exemple précédent a un solde de trésorerie de 50 000 USD dans la banque à la fin du mois de décembre, elle dispose d'un solde de trésorerie nette de 53 000 USD à la fin du mois de janvier.