Cos'è un ritorno del periodo di detenzione?

Un rendimento del periodo di detenzione (HPR) è la quantità totale di rendimento generato a causa della detenzione di una particolare attività o di un gruppo di attività.Tale rendimento si basa sul tempo in cui le attività sono in possesso dell'investitore.Questo approccio è considerato uno dei modi più semplici per valutare la performance degli investimenti, poiché è possibile confrontare facilmente i rendimenti da una risorsa o un gruppo di attività con i rendimenti generati nei periodi passati della stessa durata.In questo modo rende più facile determinare se tali attività stanno producendo rendimenti relativamente coerenti o se qualcosa è cambiato durante il periodo corrente che può richiedere la vendita di una o più di quelle partecipazioni.

Il calcolo del rendimento del periodo di detenzione di solito comporta la divisione dell'importo del reddito e delle plusvalenze per il valore di un periodo iniziale identificato.Ciò consente di esprimere la crescita o il declino in termini di percentuale.È possibile utilizzare questo calcolo con quasi qualsiasi tipo di attività o gruppo di attività, inclusi titoli o obbligazioni.Gli investitori possono persino calcolare il rendimento del periodo di detenzione su un intero portafoglio, supponendo che non vi sia stato un vero fatturato nelle attività contenute in quel portafoglio per almeno un paio di periodi.Ciò consente di utilizzare il valore del portafoglio durante il primo periodo come valore iniziale.

Determinare il rendimento del periodo di detenzione è utile quando si tratta di decidere se trattenere il bene per un po 'più a lungo o di vendere qualsiasi attività che sta iniziando a mostrare segni di declino.Poiché l'HPR si mette in netto contrasto la differenza di valore da un periodo all'altro, l'investitore viene avvisato della possibilità di problemi che possono essere segni di una tendenza emergente.Ciò consente all'investitore di guardare più da vicino ai motivi del declino e determinare se è probabile che continuino a guidare il valore dell'attività nei periodi successivi.In tal caso, è probabile che l'investitore prenda in considerazione la vendita dell'attività.Se i fattori sono considerati a breve termine e ci sono segni che l'asset riprenderà nel prossimo periodo, l'investitore può scegliere di trattenere un po 'più a lungo.

Sebbene utile, il rendimento del periodo di detenzione non è l'unica strategia che un investitore utilizzerà come parte del mantenimento di un portafoglio di investimenti.Il calcolo fornisce indizi in merito alle prestazioni delle attività detenute, in termini di generazione di un costante aumento di valore o di iniziare a sperimentare una sorta di declino.Gli investitori vorranno comunque monitorare le condizioni di mercato, i cambiamenti delle esigenze dei consumatori e altri fattori che possono influenzare i movimenti di mercato a breve e lungo termine prima di decidere se vendere o meno una determinata attività.