Wat is een terugkeer van een vasthoudperiode?

Een retour van een houdperiode (HPR) is het totale aantal rendement dat wordt gegenereerd als gevolg van het houden van een bepaald actief of een groep activa. Dat rendement is gebaseerd op de hoeveelheid tijd dat de activa in het bezit zijn van de belegger. Deze benadering wordt beschouwd als een van de gemakkelijkste manieren om de prestaties van investeringen te beoordelen, omdat het mogelijk is om het rendement van één actief of groep activa gemakkelijk te vergelijken met de rendementen die in afgelopen perioden van dezelfde duur zijn gegenereerd. Als u dit doet, is het gemakkelijker om te bepalen of die activa relatief consistente rendementen opleveren, of dat er iets is veranderd tijdens de huidige periode die de verkoop van een of meer van die bedrijven nodig heeft.

Het berekenen van het rendement van de houdperiode omvat meestal het delen van het bedrag van inkomsten en kapitaalwinsten door de waarde van een geïdentificeerde beginperiode. Dit maakt het mogelijk om de groei of afname in termen van een percentage uit te drukken. Het is mogelijk om deze berekening te gebruiken met zowat elke tYPE van activa of groep activa, inclusief aandelen of obligaties. Beleggers kunnen zelfs het rendement van de houdperiode op een volledige portefeuille berekenen, ervan uitgaande dat er gedurende ten minste een paar periodes geen echte omzet in de activa in die portefeuille is opgenomen. Dit maakt het mogelijk om de portefeuillewaarde tijdens de eerste periode als de initiële periodewaarde te gebruiken.

Het bepalen van de terugkeer van de houdperiode is nuttig als het gaat om het beslissen of het actief voor iets langer vasthoudt, of om een ​​actief te verkopen dat tekenen van achteruitgang begint te vertonen. Aangezien de HPR in een scherp contrast trekt, wordt het verschil in waarde van de ene periode tot de volgende, de belegger gewaarschuwd voor de mogelijkheid van problemen die tekenen van een opkomende trend kunnen zijn. Hierdoor kan de belegger dichterbij kijken naar de redenen voor de achteruitgang en bepalen of hij waarschijnlijk de waarde van de ASSE zal blijven rijdent in volgende perioden. Als dat zo is, zal de belegger waarschijnlijk overwegen om het actief te verkopen. Als de factoren op korte termijn worden beschouwd en er tekenen zijn dat het actief in de komende periode zal herstellen, kan de belegger ervoor kiezen om het actief voor iets langer vast te houden.

Hoewel het nuttig is, is het rendement van de houdperiode niet de enige strategie die een belegger zal gebruiken als onderdeel van het onderhoud van een beleggingsportefeuille. De berekening geeft wel aanwijzingen met betrekking tot de prestaties van de gehouden activa, hetzij in termen van het genereren van een gestage verhoging van de waarde of het begin van een soort achteruitgang te ervaren. Beleggers zullen nog steeds de marktomstandigheden, verschuivingen in de eisen van de consument en andere factoren willen volgen die marktbewegingen op korte en lange termijn kunnen beïnvloeden voordat ze daadwerkelijk beslissen of ze een bepaald actief moeten verkopen.