保有期間リターンとは何ですか？

保有期間収益（HPR）は、特定の資産または資産グループを保有しているために発生する収益の合計額です。 このリターンは、資産が投資家に所有されている時間に基づいています。 このアプローチは、投資のパフォーマンスを評価する最も簡単な方法の1つと見なされます。1つの資産または資産グループからのリターンを、同じ期間の過去の期間に生成されたリターンと簡単に比較できるためです。 そうすることで、これらの資産が比較的一貫した収益を生み出しているかどうか、またはそれらの保有物の1つ以上の売却を必要とする何かが現在の期間中に変化したかどうかを判別しやすくなります。

保有期間収益の計算には、通常、収入とキャピタルゲインの量を特定された初期期間の値で除算することが含まれます。 これにより、パーセンテージで成長または減少を表現できます。 この計算は、株式や債券など、ほぼすべての種類の資産または資産グループで使用できます。 投資家は、ポートフォリオ全体の保有期間のリターンを計算することもできます。少なくとも数期間はそのポートフォリオに含まれる資産に実質的な売上高がないと仮定します。 これにより、最初の期間のポートフォリオ値を初期期間値として使用できます。

保有期間のリターンを決定することは、資産をもう少し保有するか、下落の兆候を示し始めている資産を売却するかを決定する際に役立ちます。 HPRはある期間から次の期間への価値の差を明確に対比するため、投資家は、新たなトレンドの兆候である可能性のある問題の可能性に注意を促されます。 これにより、投資家は下落の理由を詳しく調べ、その後の期間で資産の価値を引き下げ続ける可能性があるかどうかを判断できます。 その場合、投資家は資産の売却を検討する可能性があります。 要因が短期的であるとみなされ、今後の期間に資産が回復する兆候がある場合、投資家は少し長く資産を保有することを選択できます。

有用ではありますが、投資ポートフォリオの維持の一環として投資家が使用する戦略は、保有期間のリターンだけではありません。 この計算は、価値の着実な増加をもたらすか、何らかの低下を経験し始めるという点で、保有資産のパフォーマンスに関する手がかりを提供します。 投資家は、特定の資産を売却するかどうかを実際に決定する前に、市場の状況、消費者の需要の変化、および短期および長期の市場の動きに影響を与える可能性のあるその他の要因を引き続き監視する必要があります