ハースト指数とは

ハースト指数は、傾向の持続性の測定値です。 ランダム系列を変更するためにデータ予測で使用されます。 一部の金融理論家によると、株価はランダムに変動します。 この場合、ハースト指数の推定は、一見ランダムな動きの傾向を説明するため、将来の価格を予測する上で重要です。

ハースト指数は、0〜1の任意の値を取ることができます。 0.5より大きい場合、傾向は持続します。つまり、増加の後に別の増加が続き、減少の後に減少が続く可能性が高いことを意味します。 0.5未満の指数は、反永続性を示します。つまり、1つの方向への移動が他の方向への移動をより可能にします。 ハースト指数が0.5に近い場合、パターンはランダムで、動きは次を予測しません。

金融では、ハースト指数の概念は株価などの金融データの予測に関連しています。 一部の投資家は株価のパターンを信じています。 彼らは、過去のパフォーマンスのグラフを見て、株価の動きを予測しようとします。 在庫パターンの一例は「頭と肩」です。最初の熱意により在庫が上昇し、その後、投資家が関心を失い、低価格で買いに行く。 価格がピークに達し、下落し始めた後、再び上昇し、かなり安定したレベルに落ち着きます。

1953年にモーリスケンドールが提案したランダムウォーク理論は、株価のパターン化の重要性を否定しています。 理論は、街灯柱に立っている酔っぱらいのイメージに基づいています。 すべてのステップで、彼は任意の方向に踏み込む確率が等しいので、どんな時間を経ても、彼を探す最も合理的な場所は彼が始めた場所です。

理論によれば、株式市場はこの男に似ています。 一方向に大きく変動する場合がありますが、中央の位置に戻る傾向があります。 しかし、株式市場は上昇する傾向があります。 ランダムウォーク理論には、過去の株価データに対応するための経時的な上昇傾向の予測が含まれます。

ランダムウォークが正しい場合、ストック分析ではハースト指数の知識が重要です。 投資家は株式の最近の行動を観察し、市場の持続性の強さに基づいて将来の動きについて予測することができます。 指数はどのシリーズでも推定する必要があるため、株価分析は依然として不正確な技術です。