Co je to exponent Hurst?

Hurst Exponent je měření perzistence v trendech. Používá se v predikci dat k úpravě náhodných sérií. Podle některých finančních teoretiků ceny akcií náhodně kolísají. Pokud tomu tak je, pak odhad Hurst Exponent je důležitý při předpovídání budoucích cen, protože popisuje trendy v zdánlivě náhodných pohybech.

Exponent Hurst může mít jakoukoli hodnotu mezi nulou a jednou. Pokud je větší než 0,5, trend je přetrvávající, což znamená, že po zvýšení bude pravděpodobně následovat další zvýšení, zatímco pokles je pravděpodobné, že bude následovat snížení. Exponent nižší než 0,5 označuje anti-peristence, což znamená, že pohyb v jednom směru je pravděpodobnější pohyb v opačném směru. Pokud je exponent Hurst téměř 0,5, pak je vzorec náhodný a žádný pohyb nepředpovídá další. Někteří investoři věří v PAtterns v cenách akcií. Snaží se předpovídat pohyb zásoby při pohledu na grafy jeho minulého výkonu. Jedním z příkladů vzoru akcií je „Hlava a ramena:“ Akcie se původně stoupají kvůli počátečnímu nadšení a poté, když se zájmy ubývají, aby se investoři pohybovali, aby si koupili nízko. Poté, co cena dosáhne svého vrcholu a začne padat, se znovu shromáždí a poté se usadí na poměrně stabilní úroveň.

Teorie náhodné procházky, kterou navrhla Maurice Kendall v roce 1953, odmítá význam vzorování cen akcií. Teorie je založena na obrazu opilého muže stojícího na lampě. S každým krokem má stejnou pravděpodobnost šlápnutí v jakémkoli směru, takže po jakémkoli čase je nejpohodlnějším místem, kde ho hledat, na místě, kde začal.

Akciový trh je podle teorie jako tento muž. Může to divoce kolísat v jednom směru, ale má tendenci se vrátitdo centrální polohy. Akciový trh však má tendenci stoupat. Teorie náhodné procházky zahrnuje předpověď vzestupných trendů v průběhu času, aby se přizpůsobila historickým údajům o ceně akcií.

Pokud je náhodná procházka správná, je v analýze skladeb důležitá znalost exponenta Hurst. Investoři by mohli pozorovat nedávné chování akcií a předpovědět své budoucí pohyby na základě síly vytrvalosti na trhu. Exponent musí být odhadnut pro jakoukoli sérii, takže analýza akcií by zůstala nepřesným uměním.