プライベートエクイティ取引とは何ですか？

プライベートエクイティ取引は、プライベートエクイティ会社がターゲット企業に投資するときに行われます。 典型的なターゲット企業は、短期または中期的に成長する可能性がある企業です。 プライベートエクイティ会社は通常、対象企業の支配的株式を取得し、取引の資金調達において比較的大量の負債を引き受けます。 プライベートエクイティ会社の意図は、多くの場合、対象企業の経営陣と協力して、業務を合理化し、効率を高めて利益を生み出すことで成長を達成することです。 ただし、プライベートエクイティ会社は、新しい経営陣を招いて、変化を押し進め、ターゲット企業の収益性を高める可能性があります。 利益は、ビジネスを成長させ、債務を返済するために使用されます。

一般的に、プライベートエクイティ取引は長期投資ではありません。 プライベートエクイティ会社は通常、中期的に投資を終了するために、対象企業の価値の短期から中期の成長を探しています。 対象企業は通常、約3年後に売却されるか、おそらく証券取引所に上場します。 投資の売却前に対象企業が保有される期間は、その企業の業績、適切なバイヤーの利用可能性、および一般的な経済状況によって異なります。 プライベートエクイティの販売が、別のプライベートエクイティ投資家による株式の取得を伴うことは珍しくありません。

プライベートエクイティ会社は通常、特定の成長企業に投資するために資金をプールする多くの投資家で構成されます。 参加者は、裕福な個人または年金基金などの機関投資家である可能性があります。 多くの場合、特定のプライベートエクイティ会社の傘下に多くのパートナーシップがあり、これらのパートナーシップの1つ以上が各プライベートエクイティトランザクションに関与しています。 このように資金をプールすることにより、投資家はターゲット投資の範囲を拡大し、プライベートエクイティ取引から高い収益を得る可能性を高めます。 通常、投資は、ヘルスケアなど、同じ経済分野の多くのターゲット企業のパートナーシップによって行われ、企業の業界への投資経験を高めます。

一般的な経済情勢により、随時行われるプライベートエクイティ取引の数と価値は大きく異なります。 景気後退時には、プライベートエクイティ企業は、対象企業への株式の参加を増やし、負債を減らすことができます。 経済成長への回帰と銀行融資へのアクセスの増加は、通常、プライベートエクイティ取引の数と量の増加を示しています。