Quali sono le transazioni di private equity?
Le transazioni di private equity hanno luogo quando le società di private equity effettuano investimenti in società target. Una tipica società target è probabilmente un'impresa che ha un potenziale di crescita a breve o medio termine. La società di private equity acquisirà normalmente una partecipazione di controllo nella società target e assumerà una quantità relativamente elevata di debito nel finanziamento della transazione. L'intenzione della società di private equity è spesso quella di collaborare con il management della società target per raggiungere la crescita semplificando le operazioni e generando profitti attraverso una maggiore efficienza. La società di private equity potrebbe, tuttavia, coinvolgere un nuovo gruppo dirigente per far passare le modifiche e rendere la società target più redditizia. I profitti vengono utilizzati per far crescere il business e servire il debito.
In genere, le transazioni di private equity non sono investimenti a lungo termine. La società di private equity è normalmente alla ricerca di una crescita a breve o medio termine del valore della società target al fine di uscire dall'investimento a medio termine. In genere, la società target viene venduta o quotata in borsa dopo circa tre anni. Il periodo di tempo in cui una società target è detenuta prima della vendita dell'investimento dipende dal rendimento dell'azienda, dalla disponibilità di acquirenti adeguati e dal clima economico generale. Non è insolito che le vendite di private equity comportino l'acquisizione delle azioni da parte di un altro investitore di private equity.
Una società di private equity generalmente comprende un certo numero di investitori che uniscono i propri fondi per investire in specifici tipi di società in crescita. I partecipanti potrebbero essere individui facoltosi o investitori istituzionali come i fondi pensione. Esistono spesso numerose società di persone sotto l'egida di una particolare società di private equity e una o più di queste società sono coinvolte in ciascuna transazione di private equity. Raggruppando i propri fondi in questo modo, gli investitori ampliano la portata degli investimenti target e aumentano le possibilità di un elevato rendimento delle transazioni di private equity. In genere, gli investimenti vengono effettuati da una partnership in un certo numero di società target nello stesso settore economico, come l'assistenza sanitaria, per aumentare l'esperienza dell'azienda nell'investire nel settore.
Il numero e il valore delle transazioni di private equity che avvengono in qualsiasi momento variano notevolmente, a seconda del clima economico generale. Durante una recessione, le società di private equity potrebbero assumere una maggiore partecipazione azionaria nella società target e assumere meno debito. Un ritorno alla crescita economica e un maggiore accesso ai finanziamenti bancari segnalerebbero normalmente un aumento del numero e dell'importo delle transazioni di private equity.