Vad är private equity -transaktioner?

private equity -transaktioner äger rum när private equity -företag gör investeringar i målföretag. Ett typiskt målföretag kommer sannolikt att vara ett företag som har potential för tillväxt på kort eller medellång sikt. Det private equity -företaget kommer normalt att förvärva ett kontrollerande aktieinnehav i målföretaget och ta på sig en relativt stor skuldbelopp vid finansiering av transaktionen. Det private equity -företagets avsikt är ofta att arbeta med hanteringen av målföretaget för att uppnå tillväxt genom att effektivisera verksamheten och generera vinster genom ökad effektivitet. Det private equity -företaget kan dock få in en ny ledningsgrupp för att driva igenom förändringar och göra målföretaget mer lönsamt. Vinsten används för att växa verksamheten och tjäna skulden.

Generellt sett är private equity-transaktioner inte långsiktiga investeringar. Det private equity-företaget letar normalt efter kort till medellång till medellång tillväxt i målföretagets värde i syfte att exiting investeringen på medellång sikt. Målföretaget säljs vanligtvis eller kanske flyter på en börs efter cirka tre år. Den tid som ett målföretag hålls före försäljningen av investeringen beror på hur bra företaget presterar, tillgången till lämpliga köpare och det allmänna ekonomiska klimatet. Det är inte ovanligt att den private equity -försäljningen innebär förvärv av aktierna av en annan private equity -investerare.

Ett private equity -företag utgör i allmänhet ett antal investerare som samlar sina medel för att investera i specifika typer av tillväxtföretag. Deltagarna kan vara rika individer eller institutionella investerare som pensionsfonder. Det finns ofta ett antal partnerskap under paraplyen hos ett visst private equity -företag, och ett eller flera av dessa partnerskap är involverade i varje private equity -transaktion. Genom att samla sina medel på detta sätt,Investerarna utvidgar räckvidden för målinvesteringar och ökar möjligheterna för en hög avkastning från de privata kapitaltransaktionerna. Vanligtvis görs investeringar av ett partnerskap i ett antal målföretag i samma ekonomiska sektor, till exempel sjukvård, för att öka företagets erfarenhet av att investera i branschen.

Antalet och värdet av privata kapitaltransaktioner som sker när som helst varierar mycket beroende på det allmänna ekonomiska klimatet. Under en nedgång kan private equity -företag ta ett större aktiedeltagande i målföretaget och ta på sig mindre skuld. En återgång till ekonomisk tillväxt och mer tillgång till bankfinansiering skulle normalt signalera en ökning av antalet och mängden private equity -transaktioner.