Hva er private equity -transaksjoner?

Private equity -transaksjoner finner sted når private equity -selskaper gjør investeringer i målselskaper. Et typisk målselskap vil sannsynligvis være et foretak som har potensial for vekst på kort eller mellomlang sikt. Private equity -firmaet vil normalt skaffe seg en kontrollerende aksjepost i målselskapet og påta seg et relativt stort beløp for å finansiere transaksjonen. Intensjonen til private equity -firmaet er ofte å samarbeide med styringen av målselskapet for å oppnå vekst ved å effektivisere driften og generere fortjeneste gjennom økt effektivitet. Private equity -firmaet kan imidlertid hente inn et nytt ledergruppe for å presse gjennom endringer og gjøre målselskapet mer lønnsomt. Overskuddet brukes til å utvide virksomheten og betjene gjelden.

Generelt er private equity-transaksjoner ikke langsiktige investeringer. Private equity-firmaet leter normalt etter kort til mellomlang sikt i verdien av målselskapet med tanke på exiting investeringen på mellomlang sikt. Målselskapet selges vanligvis eller kanskje fløt på en børs etter omtrent tre år. Hvor lang tid som et målselskap holdes før salget av investeringen avhenger av hvor godt selskapet presterer, tilgjengeligheten av passende kjøpere og det generelle økonomiske klimaet. Det er ikke uvanlig at salget av private equity involverer anskaffelse av aksjene fra en annen private equity -investor.

Et private equity -firma utgjør generelt en rekke investorer som samler midlene sine til å investere i spesifikke typer vekstselskaper. Deltakerne kan være velstående individer eller institusjonelle investorer som pensjonsfond. Det er ofte en rekke partnerskap under paraplyen til et bestemt private equity -firma, og ett eller flere av disse partnerskapene er involvert i hver private equity -transaksjon. Ved å samle midlene sine på denne måten,Investorene utvider omfanget av målinvesteringer og øker mulighetene for en høy avkastning fra private equity -transaksjonene. Vanligvis gjøres investeringer av et partnerskap i en rekke målselskaper i samme økonomiske sektor, for eksempel helsevesen, for å øke firmaets erfaring med å investere i bransjen.

Antallet og verdien av private equity -transaksjoner som finner sted når som helst varierer veldig, i henhold til det generelle økonomiske klimaet. Under en nedtur kan private equity -selskaper ta en større egenkapitaldeltakelse i målselskapet og ta på seg mindre gjeld. En avkastning til økonomisk vekst og mer tilgang til bankfinansiering vil normalt signalisere en økning i antall og mengde private equity -transaksjoner.