Co jsou transakce soukromého kapitálu?

Transakce soukromého kapitálu probíhají, když firmy soukromého kapitálu investují do cílových společností. Typická cílová společnost bude pravděpodobně podnikem, který má v krátkodobém nebo střednědobém horizontu potenciál pro růst. Společnost soukromého kapitálu obvykle získá kontrolní podíl v cílové společnosti a při financování transakce přijme relativně velké množství dluhu. Záměrem firmy soukromého kapitálu je často spolupracovat s řízením cílové společnosti na dosažení růstu zefektivněním operací a generováním zisků prostřednictvím zvýšené efektivity. Společnost soukromého kapitálu by však mohla přinést nový manažerský tým, který by prosadil změny a učinil cílovou společnost ziskovější. Zisky se používají k růstu podnikání a obsluhování dluhu. Soukromá kapitálová firma obvykle hledá krátkodobý a střednědobý růst hodnoty cílové společnosti s cílem ExiInvestice ve střednědobém horizontu. Cílová společnost se obvykle prodává nebo se možná vznáší na burze asi po třech letech. Doba, po kterou se cílová společnost koná před prodejem investice, závisí na tom, jak dobře společnost provádí, dostupnost vhodných kupců a obecné ekonomické klima. Není neobvyklé, že prodej soukromého kapitálu zahrnuje akvizici akcií jiným investorem soukromého kapitálu.

Soukromá kapitálová firma obecně zahrnuje řadu investorů, kteří sdružují své prostředky na investice do konkrétních typů růstových společností. Účastníky mohou být bohatí jednotlivci nebo institucionální investoři, jako jsou penzijní fondy. Pod deštníkem konkrétní firmy soukromého kapitálu je často mnoho nebo více z těchto partnerství často mnoho partnerství a do každé transakce soukromého kapitálu je zapojena jedno nebo více z těchto partnerství. Tímto způsobem spojením svých finančních prostředků,Investoři rozšiřují rozsah cílových investic a zvyšují možnosti pro vysoký výnos z transakcí soukromého kapitálu. Investice jsou obvykle prováděny partnerstvím v řadě cílových společností ve stejném hospodářském sektoru, jako je zdravotnictví, aby se zvýšily zkušenosti firmy s investicemi do tohoto odvětví.

Počet a hodnota transakcí soukromého kapitálu, které se odehrávají kdykoli, se podle obecného ekonomického klimatu velmi liší. Během poklesu mohou soukromé kapitálové firmy zaujmout větší účast na vlastním kapitálu v cílové společnosti a přijmout menší dluh. Návrat k hospodářskému růstu a větší přístup k bankovnímu financování by normálně signalizoval zvýšení počtu a výše transakcí soukromého kapitálu.