シャウトオプションとは

シャウトオプションは、投資家に一定レベルの保証を提供する投資の一種です。 投資家は、投資が成熟する前にさまざまな時点で叫び、現在の利益をロックして、起こりうる損失を防ぐことができます。 このオプションのため、シャウトオプションは通常、リスクが高いと考えられる投資機会に使用されます。

投資家は、満期に達する前に投資に他の調整を加えるためにシャウトオプションを行使することもできます。 たとえば、オプションは投資の行使価格または行使価格をリセットし、投資が満期に達したときに投資家が金融商品を販売するために請求できる金額を変更できます。 シャウトは、投資家が投資が満期になるまでの時間を変更することさえ可能にします。

投資家と投資資金を求める当事者の両方の当事者は、投資機会の開始時にシャウトオプションの条件に同意します。 投資家がシャウトオプションをいつ何時に行使するかを含め、シャウトの条件はすべて、投資契約に詳述されています。 投資が満期に達する前に叫びの使用を管理するルールは、少数で単純な場合もあれば、多数で非常に複雑な場合もあります。

多くの場合、シャウトオプションは投資家を保護し、投資先が取るリスクを高めます。 原資産または投資を支える金融商品が投資の開始から投資の満期まで価値の低下を経験した場合、シャウトを使用する投資家は利益を得ることができます。 ただし、投資先また​​は投資機会を最初に提供した当事者は、そのような取引でお金を失う可能性があります。

シャウトオプションのコストは、従来のオプションよりも高くなります。 投資がより不安定であると認識された場合、価格の上昇はより高くなります。そのような投資は投資家に彼らの叫びのオプションを行使させる可能性が高いからです。 これは、もちろん、投資家が叫ぶことなく、投資から利益を得る可能性が高いことを意味します。 同じ投資に対する追加の叫びは、投資コストをさらに増加させます。

定義上、シャウトオプションはエキゾチックオプションとして分類されます。 単純な投資契約を持っているアメリカまたはヨーロッパのオプションとは異なり、エキゾチックなオプションは、複数の変数に基づいて変化する複雑な契約条件を持つことができます。 複雑な契約のため、シャウトオプションおよびその他のエキゾチックなオプションは、ニューヨーク証券取引所などの取引所ではなく、NASDAQなどの市場で店頭で取引されています。