O que é uma opção Shout?

Uma opção de mensagem é um tipo de investimento que fornece um certo nível de garantia a um investidor. O investidor pode gritar em diferentes pontos antes do vencimento do investimento, obtendo qualquer lucro atual para se proteger contra possíveis perdas. Devido a essa opção, as opções de mensagem geralmente são usadas para oportunidades de investimento consideradas de alto risco.

O investidor também pode exercer uma opção de mensagem para fazer outros ajustes no investimento antes que ele atinja a maturidade. Por exemplo, a opção pode redefinir o preço de exercício ou o preço de exercício do investimento, alterando a quantia em dinheiro que o investidor pode cobrar para vender o instrumento financeiro assim que o investimento atingir o vencimento. Uma mensagem pode até permitir que um investidor altere a quantidade de tempo antes do investimento atingir a maturidade.

Ambas as partes, o investidor e a parte que busca fundos de investimento, concordam com os termos de uma opção de mensagem no início da oportunidade de investimento. Todos os termos da mensagem, incluindo o que um investidor pode escolher para exercer sua opção de mensagem e em que horários, são detalhados no contrato de investimento. As regras que regem o uso de gritos antes do investimento atingir a maturidade podem ser poucas e simples, ou muitas e muito complexas.

Em muitos casos, uma opção de mensagem protege os investidores enquanto aumenta os riscos assumidos por uma investida. Caso o ativo subjacente, ou o instrumento financeiro que respalda o investimento, sofra uma diminuição no valor desde o início do investimento até a maturidade do investimento, o investidor que usa uma mensagem pode se beneficiar. A investida, ou a parte que originalmente ofereceu a oportunidade de investimento, no entanto, espera perder dinheiro nessa transação.

O custo para uma opção de mensagem é mais do que para uma opção tradicional. O aumento de preço é mais alto se o investimento for percebido como mais volátil, uma vez que é mais provável que esse investimento provoque os investidores a exercer sua opção de gritar. Obviamente, isso significa que os investidores têm mais chances de lucrar com o investimento do que se não tivessem gritado. Gritos adicionais para o mesmo investimento aumentam ainda mais o custo do investimento.

Por definição, uma opção de mensagem é classificada como uma opção exótica. Diferentemente das opções americanas ou européias, que possuem contratos diretos de investimento, as opções exóticas podem ter termos de contrato complexos que mudam com base em várias variáveis. Por causa de seus contratos complexos, opções de compra e outras opções exóticas não são negociadas em uma bolsa de valores, como a Bolsa de Valores de Nova York, mas são negociadas no mercado de balcão, em um mercado como a NASDAQ.