Qu'est-ce qu'une option de cri?
Une option de cri est un type d'investissement qui offre un certain niveau de garantie à un investisseur. L'investisseur peut crier à différents moments avant que l'investissement ne mûrit, verrouillant tout profit actuel pour se prémunir contre les pertes possibles. En raison de cette option, les options de rejet sont généralement utilisées pour des opportunités d'investissement considérées comme à haut risque.
L'investisseur peut également exercer une option de cri pour apporter d'autres ajustements à l'investissement avant d'atteindre la maturité. Par exemple, l'option peut réinitialiser le prix d'exercice de l'investissement ou le prix d'exercice, modifiant le montant d'argent que l'investisseur peut facturer pour vendre l'instrument financier une fois que l'investissement atteint l'échéance. Un cri peut même permettre à un investisseur de modifier le temps avant que l'investissement n'atteigne l'échéance.
Les deux parties, l'investisseur et le parti à la recherche de fonds d'investissement, acceptent les termes d'une option de cri au début de l'opportunité d'investissement. Tous les termes du cri, y compris ceUn investisseur peut choisir d'exercer son option de requête à ce moment-là et à quel moment, sont détaillés dans le contrat d'investissement. Les règles régissant l'utilisation des cris avant que l'investissement n'atteignent la maturité peuvent être peu nombreux et simples, soit nombreux et très complexes.
Dans de nombreux cas, une option de rejet protège les investisseurs tout en augmentant les risques pris par un investissement. Dans le cas où l’actif sous-jacent ou l’instrument financier soutenant l’investissement, subisse une diminution de la valeur du début de l’investissement à la maturité de l’investissement, l’investisseur utilisant un cri peut en bénéficier. L'investie, ou la partie qui offrait à l'origine l'opportunité d'investissement, cependant, risque de perdre de l'argent dans une telle transaction.
Le coût d'une option de cri est plus que pour une option traditionnelle. L'augmentation des prix est plus élevée si l'investissement est perçu comme plus volatile, car un tel investissement est plussusceptibles de provoquer des investisseurs à exercer leur option de cri. Cela, bien sûr, signifie que les investisseurs sont plus susceptibles de réaliser un profit de l'investissement, que s'ils n'avaient pas de cri. Des cris supplémentaires pour le même investissement augmentent encore le coût de l'investissement.
Par définition, une option de rejet est classée comme une option exotique. Contrairement aux options américaines ou européennes, qui ont des contrats d'investissement simples, les options exotiques peuvent avoir des termes de contrat complexes qui changent en fonction de plusieurs variables. En raison de leurs contrats complexes, des options de rejet et d'autres options exotiques ne sont pas négociées sur une bourse, comme la Bourse de New York, mais sont plutôt négociées en vente libre sur un marché tel que le NASDAQ.