プライベートプレースメントとは何ですか？

非公開の提供とも呼ばれる私有の配置は、一般的に投資家に販売のための証券を提供することなく、ある種の機関投資家に証券を販売するというアプローチです。 このタイプの戦略の使用は、米国で一般的であり、証券取引委員会によって規制が導入されているため、この方法で証券のラウンドを販売するプロセスを定義するのに役立ちます。 私立配置は米国でより頻繁に使用されますが、一般的な概念は世界中の投資界で見られます。

私有の配置の際立った特徴の1つは、これらの個人投資家が個人ではなく機関でなければならないことです。 これは、銀行、保険会社、年金基金、およびその他の設立された事業体がこのタイプの販売に自由に参加できることを意味します。 非公開の提供で提供できる証券の範囲は、共通または優先株式、約束手形、D債券の問題。

このタイプの非公開の提供は、世界中のほぼすべての国に投資するための一般的なアプローチであることに注意することが重要です。 このプロセスにより、機関の溶剤を維持し、クライアントまたはメンバーに継続的なサポートを提供できるようにするのに役立つリターンを生成できます。 たとえば、銀行は預金者の資源のリターンを生み出す手段として私有の配置に従事し、これらの預金のセキュリティが増加します。

米国では、他の多くの国と同様に、私有の配置を介して得られた証券は、必ずしも政府の規制機関に登録する必要はありません。 これは通常、取得した証券を民間投資家に再販する意図がない場合に当てはまります。 目的が有価証券を取得し、比較的短期間で販売されていることを提供する場合、多くのNA同じ一般的な手順に続いて、最初の公募に含まれる証券が続くと同じ一般的な手順を使用して、買収を登録する必要があります。

私有の配置を規制する必要性は、金融の世界で長い間理解されてきました。 1933年の証券法のような米国の法律は、その国の証券取引委員会によって支援および執行された規則と規制の継続的な作成の枠組みを提供します。 私有の配置が発生する可能性のある基準と特定のプロセスを作成することにより、証券の非倫理的および場合によっては違法取引の機会が最小限に抑えられます。 この観点から、私有の配置のプロセスを規制することは、投資市場を多少安定させ、すべての投資家、個人、および機関の権利を保護するのに役立ちます。