Vad är privat placering?

Även känd som ett icke-offentligt erbjudande är privat placering metoden att sälja värdepapper till någon typ av institutionell investerare, utan att erbjuda dessa värdepapper till försäljning till investerare i allmänhet. Användningen av denna typ av strategi är vanligt i USA, där förordningar som införs av Securities and Exchange Commission hjälper till att definiera processen för att sälja en omgång värdepapper på detta sätt. Medan termen privat placering används oftare i USA, finns det allmänna konceptet i investeringskretsar runt om i världen.

En av de utmärkande kännetecknen för privat placering är att dessa privata investerare måste vara institutioner snarare än individer. Detta innebär att banker, försäkringsbolag, pensionsfonder och andra integrerade enheter är fritt att delta i denna typ av försäljning. Utbudet av värdepapper som kan erbjudas i ett icke-offentligt erbjudande varierar från aktier av gemensamma eller föredragna aktier, skuldebrev och obligationer.

Det är viktigt att notera att denna typ av icke-offentligt erbjudande är en vanlig metod för att investera i nästan alla länder runt om i världen. Processen gör det möjligt att generera avkastning som hjälper till att hålla en institution lösningsmedel och kan ge kontinuerligt stöd till sina kunder eller medlemmar. Till exempel deltar banker i privat placering som ett sätt att generera avkastning på insättarnas resurser, vilket i sin tur ökar säkerheten för dessa insättningar.

I USA såväl som i ett antal andra länder behöver värdepapper som erhålls via privat placering inte nödvändigtvis registreras hos ett statligt tillsynsmyndighet. Detta är vanligtvis sant när det inte finns någon avsikt att sälja de förvärvade värdepapperna till privata investerare. Om avsikten är att förvärva värdepapperna och erbjuda dem till försäljning inom en relativt kort tidsperiod kräver många länder att förvärven registreras med samma allmänna förfaranden följt av alla värdepapper som ingår i ett första offentligt erbjudande.

Behovet av att reglera privat placering har länge förståts i finansvärlden. Lagar i USA som Securities Act från 1933 utgör ramen för den pågående skapandet av regler och förordningar som stöds och verkställs av Securities and Exchange Commission i det landet. Genom att skapa standarder och specifika processer där privat placering kan ske, minimeras möjligheten för oetisk och eventuellt olaglig handel med värdepapper. Ur detta perspektiv bidrar regleringen av privatplacering till att hålla investeringsmarknaderna något stabila, samtidigt som alla investerares, individuella och institutionella rättigheter skyddas.