O que é colocação privada?

Também conhecido como oferta não pública, a colocação privada é a abordagem de vender valores mobiliários a algum tipo de investidor institucional, sem oferecer esses valores mobiliários à venda aos investidores em geral. O uso desse tipo de estratégia é comum nos Estados Unidos, onde os regulamentos implementados pela Comissão de Valores Mobiliários ajudam a definir o processo de venda de uma rodada de valores mobiliários dessa maneira. Enquanto o termo private colocação é usado com mais frequência nos Estados Unidos, o conceito geral é encontrado em círculos de investimento em todo o mundo.

Uma das características distintivas da colocação privada é que esses investidores privados devem ser instituições e não indivíduos. Isso significa que bancos, companhias de seguros, fundos de pensão e outras entidades incorporadas são livres para participar desse tipo de venda. A gama de valores mobiliários que podem ser oferecidos em uma oferta não pública variam de ações de ações comuns ou preferenciais, Notas promissoras, umD Questões de títulos.

É importante observar que esse tipo de oferta não pública é uma abordagem comum para investir em quase todos os países do mundo. O processo possibilita gerar retornos que ajudam a manter um solvente de instituição e capaz de fornecer suporte contínuo a seus clientes ou membros. Por exemplo, os bancos se envolvem em colocação privada como um meio de gerar um retorno sobre os recursos dos depositantes, o que, por sua vez, aumenta a segurança desses depósitos.

Nos Estados Unidos, bem como em vários outros países, os valores mobiliários obtidos por meio de colocação privada não precisam necessariamente ser registrados em uma agência regulatória do governo. Isso geralmente é verdade quando não há intenção de revender os valores mobiliários adquiridos para investidores privados. Se a intenção é adquirir os valores mobiliários e oferecê -los à venda dentro de um período relativamente curto de tempo, muitos NAAs ções exigem que as aquisições sejam registradas, usando os mesmos procedimentos gerais seguidos por quaisquer valores mobiliários incluídos em uma oferta pública inicial.

A necessidade de regular a colocação privada é entendida há muito tempo no mundo financeiro. Leis nos Estados Unidos, como a Lei de Valores Mobiliários de 1933, fornecem a estrutura para a criação contínua de regras e regulamentos apoiados e aplicados pela Comissão de Valores Mobiliários naquele país. Ao criar padrões e processos específicos pelos quais a colocação privada pode ocorrer, é minimizada a oportunidade para o comércio antiético e possivelmente ilegal de valores mobiliários. Nessa perspectiva, a regulação do processo de colocação privada ajuda a manter um pouco estável nos mercados de investimento, além de proteger os direitos de todos os investidores, tanto individuais quanto institucionais.