資本構造と企業価値の関係は？

資本構造と企業価値との関係は、後者を増加させる前者の財務活動から来ています。 資本構造は、収入と企業の経済的富を増加させる新しいプロジェクトまたは活動に支払う運営資金、債務融資、および株式融資の組み合わせです。 たとえば、新しい製品ラインを開始することは、ビジネスにとって非常にコストがかかる場合があります。 ただし、外部資金と効率的な生産プロセスを使用して、適切に行うことができます。 企業の資本構造と企業価値は、貸借対照表の最も精査された部分の1つである可能性があります。 これは、借金やエクイティファイナンスを通じて会社のお金を貸す人が、投資に対して十分な金銭的報酬を受け取ることを保証したいためです。

企業の企業価値には、経済価値という名前が付いている場合があります。これは通常、総資産と総負債の差です。 結果は、企業が事業活動を通じて生み出す真の経済的価値です。 これらの項目は通常外部ソースからの資金の結果であるため、資本構造と企業価値は、貸借対照表上の物理的資産と関連しています。 場合によっては、企業の総負債が貸借対照表に記載されている総資産よりも高い可能性があります。 最終結果は、事業活動に起因する非効率的な財務プロセスに起因する負の総経済的価値です。

企業の資本構造と企業価値との関連性を測定するために、2つの異なる財務比率が存在します。すなわち、負債利益率と資本利益率です。 各計算式は、大規模なプロジェクトや事業活動の支払いに使用される可能性のある特定の種類の外部資金に焦点を当てています。 各数式には、分子として純利益または純利益があります。 分母は、使用されている外部資金の種類に応じて、長期債務合計または資本合計です。 結果は収益の割合であり、割合が高いほど、会社は資金でより多くのお金を稼いでいるので、より効率的です。 プロジェクトで両方のタイプの資金の使用を測定するための組み合わせ式を作成することも、計算のわずかな変更によって可能です。

すべての企業が資本構造と企業価値との関係を持っているわけではありません。 手元にある明らかな問題は、企業に存在するかもしれない資本資金の不足です。 したがって、このような方法で企業価値を測定する必要性はゼロではありません。 さらに、株式を発行する能力を持たない中小企業は、資本構造に負債があるだけです。 これにより、資本構造と企業価値の測定は、株主が事業への権利を確定している場合よりもわずかに重要になります。