Wat zijn transacties buiten de balanstelling?
Transacties buiten de balanstelling zijn financieringen die niet op de balans van een onderneming verschijnen, omdat de toepasselijke boekhoudprincipes een andere behandeling in de jaarrekening toestaan. Voorbeelden van dergelijke transacties buiten de balanstelling zijn onder meer de verwerving van activa uit hoofde van operationele lease of het gebruik van speciale voertuigen zoals partnerschappen of trusts. Het gebruik van transacties buiten de balanstelling kan als gunstig voor een onderneming worden beschouwd omdat de resulterende verplichtingen niet op de balans van de onderneming worden weergegeven, waardoor de financiële positie van beleggers mogelijk beter in het licht komt te staan van beleggers of kredietverstrekkers.
Door buitenbalansfinanciering te gebruiken, kan een bedrijf het gemakkelijker vinden om financiering te verkrijgen via eigen vermogen of leningen. Wanneer beleggers de jaarrekening van een bedrijf bestuderen, besteden ze veel aandacht aan de liquiditeit van het bedrijf, waarvan een maat de verhouding tussen schuld en eigen vermogen is. Een bedrijf met een hoog schuldniveau in vergelijking met zijn eigen vermogen kan worden gezien als een relatief risicovolle investering. Ook kan een hoge schuldenlast het voor de onderneming moeilijker maken om verdere leningen te verkrijgen. Als een deel van de schuld van de balans kan worden uitgesloten, kan de financiële positie van de onderneming in een beter daglicht verschijnen en dit zal de leencapaciteit van de onderneming verbeteren.
Een onderneming die een actief moet verwerven, kan beslissen om het actief te leasen of te kopen. Wanneer de lease voor boekhoudkundige doeleinden als operationele lease wordt geclassificeerd, hoeft het actief niet op de balans te worden vermeld. Op de balans is geen verplichting opgenomen voor toekomstige betalingen die verschuldigd zijn uit hoofde van de operationele lease. Als de lease wordt geclassificeerd als een financiële lease, wordt het actief op de balans weergegeven en wordt de overeenkomstige verplichting voor het kapitaalelement van de toekomstige leasebetalingen opgenomen. Een bedrijf kan ernaar streven een lease-overeenkomst aan te gaan die niet onder de boekhoudkundige definitie van een financiële lease valt en ervoor zorgen dat noch het actief, noch de verplichting voor de toekomstige betalingen uit hoofde van de lease-overeenkomst op de balans moeten verschijnen.
Transacties buiten de balanstelling kunnen ook worden uitgevoerd via een special purpose vehicle dat in werkelijkheid door de onderneming wordt gecontroleerd, maar de transacties die door de entiteit worden aangegaan, hoeven niet in de jaarrekening van de onderneming te worden vermeld. Een entiteit zoals een joint venture, partnerschap of trust kan door een bedrijf worden gebruikt om buiten de balanstelling te handelen en schulden aan te gaan die mogelijk niet op de balans van de onderneming hoeven te verschijnen. Dit type entiteit is door sommige bedrijven gebruikt om de werkelijke schuldniveaus te verbergen, wat leidde tot grote boekhoudschandalen en bedrijfsfaillissementen. Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes zijn sindsdien aangescherpt om transacties buiten de balanstelling te beperken en het voorkomen van soortgelijke schandalen te voorkomen. Het is echter waarschijnlijk dat er nieuwe regelingen voor het verhullen van schulden zullen worden bedacht en dat verdere maatregelen nodig zijn om dergelijke regelingen te bestrijden.