Co jsou transakce mimo rozvahu?

Podrozvahové transakce představují financování, které se v rozvaze společnosti neobjevuje, protože použitelné účetní zásady umožňují v účetních výkazech odlišné zacházení. Příklady takových podrozvahových transakcí zahrnují nabytí aktiv na operativním leasingu nebo použití speciálních účelových nástrojů, jako jsou partnerství nebo trusty. Použití podrozvahových transakcí může být pro společnost považováno za přínosné, protože výsledné závazky nejsou v rozvaze společnosti uvedeny, takže její finanční situace se může pro investory nebo věřitele objevit v lepším světle.

Při použití podrozvahového financování může být pro společnost snazší získat financování prostřednictvím vlastního kapitálu nebo půjček. Když investoři studují účetní závěrku společnosti, věnují velkou pozornost likviditě společnosti, přičemž jedním měřítkem je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu. Společnost s vysokou mírou zadlužení ve srovnání s vlastním kapitálem může být považována za relativně rizikovou investici. Také vysoká úroveň dluhu může společnosti ztěžovat získání dalších půjček. Pokud lze část dluhu vyloučit z rozvahy, finanční situace společnosti se může objevit v lepším světle, což zlepší půjčovací kapacitu společnosti.

Podnik, který potřebuje získat aktivum, se může rozhodnout, zda jej aktivum pronajme nebo koupí. Pokud je leasing klasifikován pro účely účetnictví jako operativní leasing, nemusí být aktivum vykázáno v rozvaze. V rozvaze nejsou zahrnuty žádné závazky za budoucí platby splatné v rámci operativního leasingu. Pokud je leasing klasifikován jako finanční leasing, je aktivum vykázáno v rozvaze a odpovídající závazek za kapitálový prvek budoucích leasingových plateb je zahrnut. Cílem společnosti může být uzavřít leasing, který nespadá do účetní definice finančního leasingu, a zajistit, aby se v rozvaze nemuselo objevit aktivum ani závazek pro budoucí platby v rámci leasingu.

Podrozvahové transakce mohou být také prováděny prostřednictvím účelového nástroje, který je ve skutečnosti ovládán společností, ale transakce prováděné účetní jednotkou nemusí být zveřejněny v účetní závěrce společnosti. Účetní jednotka, jako je společný podnik, partnerství nebo svěřenský fond, by mohla společnost použít k provádění mimobilančních obchodů, přičemž by převzala dluh, který nemusí být uveden v rozvaze společnosti. Některé společnosti použily tento typ účetní jednotky k zamaskování skutečné úrovně vzniklého dluhu, což vedlo k velkým účetním skandálům a selhání společnosti. Obecně přijaté účetní zásady byly od té doby zpřísněny, aby se omezily mimosoudové transakce a zabránilo se opakování podobných skandálů. Je však pravděpodobné, že budou i nadále vyvíjeny nové systémy zamaskování dluhu a že bude zapotřebí dalších opatření k boji proti těmto systémům.