Wat zijn de voor- en nadelen van financiële derivaten?
Financiële derivaten zijn over het algemeen contracten die zijn overeengekomen tussen twee partijen waarbij de waarden van de contracten zijn gekoppeld aan de waarden van sommige onderliggende financiële instrumenten, zoals aandelen of grondstoffen. Het gebruik van derivaten kan een effectieve manier zijn voor beleggers om de risico's af te dekken die ze hebben opgelopen bij de aankoop van andere effecten. Het kan ook een manier zijn voor een belegger om te speculeren over de prijs van een effect tegen een fractie van de kosten van het daadwerkelijk kopen van het effect. Het nadeel van financiële derivaten is dat ze extreem complex kunnen zijn en tot zware financiële verliezen kunnen leiden als ze niet correct worden uitgevoerd.
De meeste informele beleggers denken alleen aan beleggen in termen van aandelen of obligaties. Dit zijn relatief eenvoudige instrumenten, maar ze vertegenwoordigen slechts een klein deel van de beschikbare investeringsmogelijkheden. Voor meer geavanceerde beleggers zijn financiële derivaten, zoals opties of futures-contracten, vaak waardevol voor zowel hun flexibiliteit als relatief lagere kosten. Simpel gezegd, een financieel derivaat ontleent zijn waarde aan een onderliggend instrument. Derivaten kunnen effectieve beleggingsinstrumenten zijn, maar zoals alle beleggingen, houden ze ook aanzienlijke risico's in.
Veel beleggers gebruiken financiële derivaten voornamelijk als een methode om het risico af te dekken van andere beleggingen die ze hebben gedaan. Stel je bijvoorbeeld voor dat een belegger zwaar heeft geïnvesteerd in de aandelen van een bepaald bedrijf. Om zijn of haar risico af te dekken, zou hij of zij een optie kunnen kopen die bekend staat als een 'put', die de mogelijkheid biedt maar niet de verplichting om aandelen van dat aandeel te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Op deze manier kan de put het risico van de koersdaling van het aandeel compenseren.
Beleggers die liever speculeren op de koersen van aandelen of andere effecten, kunnen financiële derivaten gebruiken als een manier om dit te doen. Derivatencontracten kunnen meestal worden gekocht en verkocht tegen een klein percentage van de werkelijke prijs van het onderliggende instrument. Aangezien dit het geval is, kunnen beleggers de relatief kleine prijs van het derivatencontract op zich nemen en hopen in de toekomst de vruchten te plukken als de koers van het onderliggende effect in de verwachte richting beweegt.
Zoals bij alle potentiële beleggingen, houden financiële derivaten aanzienlijke risico's in. Derivaten kunnen uiterst complex zijn en de toevallige belegger begrijpt mogelijk de risico's niet. Bovendien gebruiken veel beleggers hefboomwerking om betrokken te raken bij derivaten, wat betekent dat ze in wezen geld lenen van hun makelaars om de investeringen te doen. Een dergelijke hefboomwerking kan bijzonder schadelijk zijn als de derivaten slecht presteren.