金融派生商品の長所と短所は何ですか？

金融デリバティブは通常、2つの当事者間で合意された契約であり、その契約の価値は、株式や商品などの一部の基礎となる金融商品の価値に関連付けられています。 デリバティブの使用は、投資家が他の証券を購入することで発生したリスクをヘッジするための効果的な方法です。 また、投資家が実際に証券を購入する費用の何分の1かで、一部の証券の価格を推測する方法にもなります。 金融デリバティブのマイナス面は、それらが非常に複雑になる可能性があり、適切に実行されないと重大な経済的損失につながる可能性があることです。

ほとんどのカジュアルな投資家は、株式または債券の観点からのみ投資することを考えています。 これらは比較的単純な手段ですが、利用可能な投資機会のごく一部にすぎません。 より高度な投資家にとって、オプションや先物契約などの金融デリバティブは、柔軟性と比較的低いコストの両方の点で価値があります。 簡単に言えば、金融デリバティブはその基礎となる手段からその価値を引き出します。 デリバティブは効果的な投資ツールになる可能性がありますが、すべての投資と同様に、大きなリスクも伴います。

多くの投資家は、主に他の投資のリスクをヘッジする方法として金融デリバティブを使用しています。 たとえば、ある投資家が特定の会社の株式に多額の投資をしていると想像してください。 リスクをヘッジするために、彼は「プット」として知られるオプションを購入することができます。このオプションは、所定の価格でその株式を売る義務ではなく、機会を与えます。 このようにして、プットは株価の急落のリスクを相殺することができます。

株式やその他の証券の価格を推測することを好む投資家は、そうする方法として金融デリバティブを使用できます。 デリバティブ契約は通常、原商品の実際の価格のわずかな割合で売買できます。 これが事実であるため、投資家はデリバティブ契約の比較的小さな価格を引き受けることができ、基礎となる証券の価格が予想される方向に動く場合、将来報酬を享受することを望みます。

すべての潜在的な投資と同様に、金融デリバティブには大きなリスクが伴います。 デリバティブは非常に複雑になる可能性があり、カジュアルな投資家は関連するリスクを理解しない可能性があります。 さらに、多くの投資家はレバレッジを使用してデリバティブに関与します。つまり、投資家は本質的にブローカーからお金を借りて投資を行っています。 デリバティブのパフォーマンスが低い場合、このような活用は特に有害です。