Jaké jsou výhody a nevýhody finančních derivátů?

Finanční deriváty jsou obecně smlouvy dohodnuté mezi dvěma stranami, přičemž hodnoty smluv jsou spojeny s hodnotami některých základních finančních nástrojů, jako jsou akcie nebo komodity. Používání derivátů může být pro investory účinným způsobem, jak zajistit rizika, která vznikly z nákupu jiných cenných papírů. Může to být také způsob, jak investor spekulovat o ceně určité bezpečnosti za zlomek nákladů na skutečné nákup bezpečnosti. Nevýhodou finančních derivátů je to, že mohou být extrémně složité a mohou vést k těžkým finančním ztrátám, pokud nebudou provedeny správně.

Většina příležitostných investorů přemýšlejí pouze o investování z hlediska akcií nebo dluhopisů. Jedná se o relativně jednoduché nástroje, ale představují pouze malou část dostupných investičních příležitostí. Pro pokročilejší investory jsou finanční deriváty, jako jsou možnosti nebo futures smlouvy, často cenné jak pro svou flexibilitu, tak pro relativně nižší náklady. Dát toJednoduše, finanční derivát odvozuje svou hodnotu z nějakého základního nástroje. Deriváty mohou být efektivní investiční nástroje, ale stejně jako všechny investice nesou i významná rizika.

Mnoho investorů používá finanční deriváty především jako metoda zajištění rizika jiných investic, které provedly. Představte si například, že investor silně investoval do akcií určité společnosti. Aby zajistil své riziko, mohl si koupit možnost známou jako „Put“, která uděluje příležitost, ale ne povinnost prodat akcie této akcie za předem stanovenou cenu. Tímto způsobem může PUT kompenzovat riziko ceny akcií klesnutí.

Investoři, kteří dávají přednost spekulaci o cenách akcií nebo jiných cenných papírů, mohou jako způsob, jak toho dosáhnout, používat finanční deriváty. Smlouvy o derivátech lze obvykle zakoupit a prodávat za malé procento skutečné cenyzákladní nástroj. Protože tomu tak je, investoři mohou převzít relativně malou cenu smlouvy o derivátech a doufají, že v budoucnu sklízejí odměny, pokud cena základních bezpečnostních pohybů očekávaným směrem.

Stejně jako u všech potenciálních investic, finanční deriváty nesou významná rizika. Deriváty mohou být nesmírně složité a příležitostný investor nemusí pochopit související rizika. Mnoho investorů navíc používá pákový efekt k zapojení do derivátů, což znamená, že si v podstatě půjčují peníze od svých makléřů, aby investovali. Takové páky může být zvláště škodlivé, pokud deriváty fungují špatně.