Wat zijn tipsobligaties?
TIPS-obligaties vertegenwoordigen beleggingsmogelijkheden met een laag risico met lage rentetarieven die aan hen zijn verbonden, maar worden beschermd tegen elke inflatie in de economie. Dit komt omdat de overheid van de Verenigde Staten de obligaties uitgeeft en op zijn minst het rendement van de oorspronkelijke hoofdbetaling aan de belegger garandeert. Terwijl de rentevoet op tips, of voor treasury inflatie-beschermde effecten, wordt obligaties vergrendeld voor de duur van de obligatie, stijgt het hoofdbedrag tijdens de inflatie en daalt tijdens de deflatie. Distributies op TIPS-obligaties worden twee keer per jaar gedaan op basis van de rente op het hoofdsom, maar het feit dat deze betalingen belastbaar zijn, vertegenwoordigt een van de fouten van deze investeringsmogelijkheid.
Investeerders vertrouwen vaak op obligaties voor een laag risico, laagbelange beleggingskansen die diversiteit kunnen bieden aan elke portefeuille. De inflatie binnen de economie kan ervoor zorgen dat bepaalde obligaties waardeloos worden of zelfs geld verliezen voor de belegger. Tips bindingen vertegenwoordigen een remedie voor deze situatie, zoals thEY groeit eigenlijk in waarde met inflatie en wordt beschermd door de overheid om te voorkomen dat de belegger een deel van zijn of haar oorspronkelijke investering verliest.
Degenen die tips kopen, kopen ze tegen een rentevoet die vervolgens wordt opgesloten voor de duur van de obligaties of totdat ze worden verkocht. Hoewel de rente hetzelfde blijft, kunnen de distributiebetalingen aan de belegger, die twee keer per jaar komen, veranderen vanwege de aard van de economie. Wanneer er inflatie is binnen de economie, gaat de hoofdsom in de band omhoog en wanneer er deflatie is, gaat de directeur ten onder. De rente wordt vervolgens toegepast op waar de hoofdsom staat op het moment van de distributiebetaling.
Wanneer de obligatie volwassen wordt, krijgt de belegger gegarandeerd ofwel een rendement van de oorspronkelijke hoofdbetaling of de hoofdsom bij rijping plus eventuele opgebouwde rente, afhankelijk van welke het grotere bedrag is. Tips bindingen kunnen ook actief sol zijnD te allen tijde, wat hen een voordeel geeft voor I-bindingen, die ook door de overheid worden uitgegeven en worden beschermd tegen inflatie. In het geval van I-Bonds moeten ze minstens een jaar worden vastgehouden, en als ze vóór vijf jaar worden ingewisseld, wordt een penalty gemaakt.
Hoewel tips obligaties zelf zijn vrijgesteld van belastingheffing, zijn de halfjaarlijkse distributiebetalingen onderworpen aan Amerikaanse federale belastingen. Bovendien vertegenwoordigt elke stijging van de hoofdsom als gevolg van inflatie ook belastbaar inkomen. Dit kan problematisch zijn omdat de beleggers geen toegang hebben tot de hoofdsom terwijl ze de obligatie bezitten, wat betekent dat ze belastingen moeten betalen over inkomsten die niet echt in hun bezit zijn, een concept dat bekend staat als Phantom -inkomsten. Aangezien dit het geval is, plaatsen veel beleggers deze obligaties in uitgestelde belastingrekeningen.