Cosa sono le obbligazioni TIPS?

Le obbligazioni TIPS rappresentano opportunità di investimento a basso rischio a cui sono collegati bassi tassi di interesse ma che sono protette da qualsiasi inflazione nell'economia. Questo perché il governo degli Stati Uniti emette le obbligazioni e garantisce almeno all'investitore il ritorno del capitale principale originario. Mentre il tasso di interesse su TIPS, o titoli protetti dall'inflazione del tesoro, le obbligazioni è bloccato per la durata dell'obbligazione, l'importo principale aumenta durante l'inflazione e diminuisce durante la deflazione. Le distribuzioni sulle obbligazioni TIPS vengono effettuate due volte l'anno in base agli interessi sull'importo principale, ma il fatto che tali pagamenti siano tassabili rappresenta uno dei difetti di questa opportunità di investimento.

Gli investitori spesso fanno affidamento su obbligazioni per un'opportunità di investimento a basso rischio e bassa remunerazione che può offrire diversità a qualsiasi portafoglio. L'inflazione nell'economia può causare l'invalidità di alcune obbligazioni o addirittura la perdita di denaro per l'investitore. SUGGERIMENTI Le obbligazioni rappresentano un rimedio a questa situazione, poiché aumentano di valore con l'inflazione e sono protette dal governo per impedire all'investitore di perdere qualsiasi parte del suo investimento originale.

Coloro che acquistano obbligazioni TIPS le acquistano a un tasso di interesse che viene poi bloccato per la durata delle obbligazioni o fino alla loro vendita. Sebbene l'interesse rimanga lo stesso, i pagamenti di distribuzione per l'investitore, che arrivano due volte l'anno, possono cambiare a causa della natura dell'economia. Quando c'è inflazione nell'economia, il capitale nell'obbligazione aumenta e quando c'è deflazione, il capitale scende. L'interesse viene quindi applicato ovunque si trovi il capitale al momento del pagamento della distribuzione.

Alla scadenza dell'obbligazione, all'investitore è garantito un rendimento del pagamento del capitale iniziale o del capitale alla scadenza più eventuali interessi maturati, a seconda di quale importo sia maggiore. Le obbligazioni TIPS possono anche essere vendute attivamente in qualsiasi momento, il che offre loro un vantaggio sulle obbligazioni I, anch'esse emesse dal governo e protette dall'inflazione. Nel caso di obbligazioni I, devono essere detenute per almeno un anno e, se riscattate prima di cinque anni, è prevista una sanzione.

Mentre le obbligazioni TIPS sono esenti da tassazione, i pagamenti semestrali di distribuzione sono soggetti alle imposte federali statunitensi. Inoltre, qualsiasi aumento del capitale dovuto all'inflazione rappresenta anche un reddito imponibile. Questo può essere problematico perché gli investitori non hanno accesso al capitale mentre possiedono l'obbligazione, il che significa che devono pagare le tasse sul reddito che non è in loro possesso, un concetto noto come reddito fantasma. Dal momento che questo è il caso, molti investitori collocano queste obbligazioni in conti differiti dalle tasse.