Hva er tips obligasjoner?
TIPS-obligasjoner representerer investeringsmuligheter med lav risiko som har lave renter knyttet til dem, men er beskyttet mot enhver inflasjon i økonomien. Dette er fordi USAs regjering utsteder obligasjoner og garanterer minst avkastningen av den opprinnelige hovedbetalingen til investoren. Mens renten på tips, eller statsinflasjonsbeskyttede verdipapirer, er obligasjoner innelåst i løpet av obligasjonens varighet, stiger hovedbeløpet under inflasjon og faller under deflasjon. Distribusjoner på TIPS-obligasjoner gjøres to ganger i året basert på renter på hovedbeløpet, men det faktum at disse utbetalingene er skattepliktige representerer en av feilene i denne investeringsmuligheten.
Investorer er ofte avhengige av obligasjoner for en lavrisiko, lavt belønningsinvesteringsmulighet som kan gi mangfold til enhver portefølje. Inflasjon i økonomien kan føre til at visse obligasjoner blir verdiløse eller til og med taper penger for investoren. Tips obligasjoner representerer et middel mot denne situasjonen, som thEY vokser faktisk i verdi med inflasjon og er regjeringen beskyttet for å forhindre at investoren mister noen del av hans eller hennes opprinnelige investering.
De som kjøper tips obligasjoner kjøper dem til en rente som deretter er innelåst i løpet av obligasjonens varighet eller til de selges. Selv om interessen forblir den samme, kan distribusjonsbetalingene til investoren, som kommer to ganger i året, endres på grunn av økonomien. Når det er inflasjon i økonomien, går rektoren i obligasjonen opp, og når det er deflasjon, går rektoren ned. Interessen blir deretter brukt på hvor som hovedstolen står på tidspunktet for distribusjonsbetalingen.
Når obligasjonen modnes, er investoren garantert enten en avkastning av den opprinnelige hovedbetalingen eller hovedstolen ved modning pluss påløpt renter, avhengig av hva som er det større beløpet. TIPS -obligasjoner kan også være aktivt sold når som helst, noe som gir dem en fordel på I-bindinger, som også utstedes av regjeringen og er beskyttet mot inflasjon. Når det gjelder I-bindinger, må de holdes i minst et år, og hvis de blir innløst før fem år, oppstår en straff.
Mens TIPS -obligasjoner i seg selv er unntatt fra beskatning, er halvårlige distribusjonsbetalinger underlagt amerikanske føderale skatter. I tillegg representerer enhver økning i hovedstolen på grunn av inflasjon også skattepliktig inntekt. Dette kan være problematisk fordi investorene ikke har tilgang til rektoren mens de eier obligasjonen, noe som betyr at de må betale skatt på inntekt som egentlig ikke er i deres besittelse, et konsept kjent som Phantom Income. Siden dette er tilfelle, plasserer mange investorer disse obligasjonene i skattemessige kontoer.