TIPSボンドとは

TIPS債は低金利の投資機会であり、低金利でありながら経済のインフレから保護されています。 これは、米国政府が債券を発行し、少なくとも投資家への元本の元本返済を保証するためです。 TIPS、または国債のインフレ保護証券である債券の金利は債券の期間中は固定されていますが、元本はインフレ中に上昇し、デフレ中に低下します。 TIPS債の分配は元本の利息に基づいて年に2回行われますが、これらの支払いが課税対象であるという事実は、この投資機会の欠陥の1つです。

投資家はしばしば、あらゆるポートフォリオに多様性を提供できる低リスクで低報酬の投資機会を債券に依存しています。 経済内のインフレは、特定の債券を価値のないものにしたり、投資家にとってお金を失うことさえあります。 TIPS債は、実際にインフレによって価値が上昇し、投資家が元の投資の一部を失うのを防ぐために政府によって保護されているため、この状況に対する救済策となります。

TIPS債を購入する人は、それらを債券の期間中または売却されるまで固定される金利で購入します。 利子は変わりませんが、投資家への分配金の支払いは年に2回行われますが、経済の性質により変化する可能性があります。 経済内にインフレがある場合、債券の元本は上がり、デフレがある場合、元本は下がります。 次に、利息は、分配金の支払い時に元本が立っている場所に適用されます。

債券が満期になると、投資家は元の元本の返済または満期時の元本と未収利息のいずれか大きい方を保証されます。 TIPS債はいつでも積極的に売却される可能性があり、政府によって発行され、インフレから保護されているI債に有利になります。 I-bondの場合、少なくとも1年間は保持する必要があり、5年前に償還されるとペナルティが発生します。

TIPS債自体は課税対象外ですが、半年ごとの分配金は米国連邦税の対象となります。 さらに、インフレによる元本の増加も課税所得を表します。 投資家は債券を所有している間、元本にアクセスできないため、これは問題になる可能性があります。つまり、実際に所持していない所得に税金を支払わなければならないためです。 これが事実であるため、多くの投資家はこれらの債券を税繰延勘定に入れています。