Wat is een back-end load?
Soms aangeduid als uitgestelde verkoopkosten of aflossingskosten, is de back-end load een voorbeeld van een vergoeding die vaak door beleggers wordt gemaakt. De back-end belasting wordt betaald op het moment dat een belegger ervoor kiest om een deel van de aan een investering verbonden fondsen op te nemen. Hier is wat informatie over hoe de back-end load wordt berekend.
Een back-end load wordt niet altijd in rekening gebracht voor elk type investering. Doorgaans zijn investeringen die zijn gestructureerd om de betaling van een vooraf verschuldigde verkoopprijs of een commissie te omvatten niet ook onderworpen aan back-end belastingen. Twee voorbeelden van investeringen die meestal wel back-end belastingen omvatten, zijn beleggingsfondsen en lijfrente-investeringen.
Het berekenen van het exacte aantal back-endbelastingen in een bepaalde situatie heeft verschillende factoren. Ten eerste is er het totale bedrag van fondsen die worden onttrokken aan het beleggingsfonds of de lijfrente. Ten tweede is er de kwestie van hoe lang de investering al bestaat. Over het algemeen geldt dat hoe langer de fondsen zijn belegd, hoe lager de back-endbelasting die aan de investering is gekoppeld. Ten slotte kan het type investering ook enige invloed hebben op de back-end belasting die wordt gemaakt op het moment van opname. Beleggingsfondsen zijn meestal vrij stabiel in de berekening van de back-end belasting, terwijl annuïteiten enigszins kunnen variëren als het gaat om het werkelijke bedrag van de vergoeding.
De back-end load wordt meestal alleen toegepast op beleggingen waarvoor vooraf geen kosten in rekening worden gebracht. Het idee is dat het geen zin heeft om een vergoeding in rekening te brengen totdat de investering is begonnen te groeien en de belegger een beslissing neemt om alle of een deel van de financiering die bij de investering betrokken is, terug te trekken. Dit proces maakt het gemakkelijker voor beleggers die net beginnen met het opbouwen van een portefeuille om zich geen zorgen te maken over constante afschrijvingen op hun rekening. Omdat het duidelijk is dat er een vergoeding zal worden betaald wanneer fondsen uit de investering worden verwijderd, is er ook een motivatie om het geld met rust te laten, wat ook in het belang van de belegger kan zijn.
Werken aan het opbouwen van beleggingsfondsen en lijfrenten worden tegenwoordig vaak gebruikt als een manier om een nest-ei voor de pensioenjaren te vestigen. De back-end load helpt om dit proces te stroomlijnen, door de kosten verbonden aan de investeringen redelijk te houden en ze alleen toe te passen wanneer zich een specifieke reeks omstandigheden voordoet. Doorgaans zeer redelijk in omvang en de kosten waard wanneer fondsen echt nodig zijn voor een noodgeval, zorgt de back-end load ervoor dat de belegger zich niet gebaat voelt, terwijl de beleggingsonderneming er toch in slaagt om een vergoeding te ontvangen voor hun managementinspanningen.